צילום: נמרוד גליקמן
בלעדי לכלכליסט
קופות הגמל של עובדי תע"א יוצאות לבתי השקעות
הקופה שהסתבכה בעבר בהשקעה באופציות מעו"ף ומחקה למשקיעים 8% בתוך חודש אחד רשמה באופן עקבי תשואה נמוכה מהממוצע השוק, וכעת תעבור לניהול חיצוני. הקריטריון המוביל במכרז: דמי ניהול נמוכים
26.03.2015, 06:50 | הדס גליקו
קופות הגמל של עובדי התעשייה האווירית יוצאת למכרז ניהול השקעות חיצוני. דירקטוריון הקופה החליט שלשום על העברת ניהול הכספים, כ־2.8 מיליארד שקל, לניהול של שלושה עד חמישה בתי השקעות, שייבחרו במכרז. ההחלטה התקבלה לאחר שבארבע השנים האחרונות מתכווץ היקף הנכסים בקופה, והיא רושמת תשואות נמוכות מהממוצע.
קראו עוד בכלכליסט
למרות התייצבות הקופות
בשנים האחרונות התייצבו התשואות השנתיות שהשיגה הקופה על רמה הנמוכה בשיעור של 1%־2% מהתשואה השנתית הממוצעת בשוק הגמל, הפרש שנחשב למשמעותי ושמחק את יתרון התחרותיות של דמי הניהול 0.33% לעומת ממוצע של 0.67% בשוק קופות הגמל ב־2014. התשואות הנמוכות הבריחו את החוסכים ומדי שנה מאז 2009, היקף הצבירה נטו של הקופה הוא שלילי, ויורד בין 200 ל־300 מיליון שקל בשנה. מאז 2011 החלה נדידת הכספים להשפיע גם על גודל הקופה והיקף הנכסים המנוהלים התכווץ מ־3.4 מיליארד בסוף 2010 ל־2.8 מיליארד כיום. מנכ"ל קופות הגמל של התעשייה האווירית, דוד קייזרמן, אמר ל"כלכליסט" כי ההחלטה להעביר את הקופות התקבלה לאחר שרוב קופות גמל של ועדי עובדים מסדר גודל דומה כבר אינן מנוהלות "בתוך הבית" אלא יצאו לבתי השקעות גדולים. לדברי קייזרמן, כלי המחקר שעמודים לרשות בתי ההשקעות אינם עומדים לרשות ועדת ההשקעות הפנימית, ולכן אין באפשרותה לספק לחוסכים את התשואה המיטבית.למנהלי הקופה אין כרגע בית השקעות מועדף לניהול הכספים, ולדברי קייזרמן בכוונתם לצאת בהקדם למכרז. אחד התנאים שעליו מתכוונים להתעקש בתעשייה האווירית, הוא שמירה על דמי הניהול הנמוכים.
8 תגובות לכתיבת תגובה