אלטשולר מחסל פעילות הביטוח שנה בלבד אחרי שנכנס אליה

שנה בלבד לאחר שהקים את חברת הביטוח, בית ההשקעות אלטשולר שחם סוגר את הפעילות ומעביר את 400 מיליון השקלים שגייס מלקוחות בפוליסות חיסכון להכשרה ביטוח.

הרקע למהלך הוא אישור חוק קופת הגמל להשקעה - מוצר פיננסי חדש שיתחרה בקרנות נאמנות, התיקים המנוהלים, והכולל יתרונות מס משמעותיים העדיפים גם על מוצר פוליסת החיסכון בדגש על פטור מלא ממס רווחי הון למי שימשוך הכספים שיחסוך רק בגיל פרישה וכקצבה חודשית.

אלטשולר הוציא מלכתחילה רשיון מבטח מהפיקוח על הביטוח, פרוצדורה שארכה מעל שנה, כדי שיוכל לשווק פוליסות חיסכון שרק מבטח יכול למכור. מדובר במוצר פיננסי עם מסלולי השקעות שונים שניתן לעבור ביניהם מבלי לחוות אירוע מס. מי שמשווק את המוצר הם סוכני הביטוח בניגוד לקרנות הנאמנות המשווקות על ידי הבנקים. באלטשולר רצו למנף הצלחת הגיוסים בגמל גם לגיוסים בפוליסות חיסכון, מוצר ים דמי ניהול ממוצעים של סביב 1.2%.

גלעד אלטשולר | צילום: אוראל כהן

אלא שברגע שנפתחה בפניהם האפשרות לשווק מוצר עם יתרונות עדיפים - הגמל להשקעה - ההחזקה ברשיון מבטח וריתוק הון עבור זה בהיקף של עשרות מיליוני שקלים בשנה, הפכה מיותרת. הנחת העבודה באלטשולר שכסף יחל לזלוג מפוליסות החיסכון לגמל להשקעה.

תעשיית פוליסות החיסכון מגלגלת 20 מיליארד שקל וצומחת בקצב מסחרחר, במיוחד על רקע הריבית האפסית הדוחפת הציבור לעזוב הפיקדון בבנק ולחפש תשורה גבוהה יותר. לפי הערכות, פוליסות החיסכון ייכנסו החל מ2017 אז ככל הנראה יתחילו לשווק את הגמל החדש לתהליך קיפאון בכניסת כסף חדש ובהמשך יציאה הדרגתית לטובת הגמל להשקעה, שסביר שיהיה בדמי ניהול זולים יותר, ועם הטבות מס עדיפות כאמור.

גם פסגות מחזיק ברשיון מבטח ומשווק בהצלחה פוליסות פיננסיות. בניגוד לאלטשולר, לפי הערכות אין כוונה מצד פסגות לסגור הפעילות שכן הם משווקים לצד הפוליסות גם ביטוחי חיים ובוחנים כניסה לשיווק ביטוחי מנהלים.