ממשיך לממש: רני צים במגעים למכירת מרכז מסחרי בירכא לביג ב־110 מיליון שקל

רני צים ממשיך במסע המימושים במטרה לצמצם את נטל החוב. לכלכליסט נודע כי רני צים מרכזי קניות שבשליטתו מנהלת מגעים למכירת מרכז מסחרי בירכא לביג בתמורה ל־100—110 מיליון שקל. בספרי החברה המרכז בירכא רשום לפי שווי דומה של 100.3 מיליון שקל.

מדובר על מרכז שבו השקיעה החברה במקור 37 מיליון שקל, והוא משתרע על שטח של 7,300 מ"ר. המרכז מושכר במלואו, ומחיר השכירות בו למ"ר ב־2023 עמד על 88 שקל לחודש, ירידה קלה בהשוואה למחיר של 92 שקל ב־2022. ב־2023 ההכנסות מהמרכז עמדו על 9.5 מיליון שקל וה־NOI על 7.15 מיליון שקל, בעוד ב־2022 ההכנסות עמדו על 9.3 מיליון שקל וה־NOI על 6.55 מיליון שקל. בהתאם, תשואת ה־NOI עלתה מ־6.5% ל־7.1%.

ביג, שנסחרת בבורסת תל אביב לפי שווי של 8.8 מיליארד שקל, מחזיקה בעצמה במרכז מסחרי בירכא, והיא תידרש לאישור של רשות התחרות לעסקה, ככל שחוזה מחייב ייחתם. ביג צפויה לטעון בפני הרגולטור כי המרכז המסחרי שלה בירכא הוא מרכז מסחרי שממוקד באופנה בלבד.

יחד עם זאת מדובר בשני מרכזים צמודים, האחד מקורה והשני לא, שהם למעשה מתחם אחד גדול, כך שיתכן שהדבר יקל על רשות התחרות במתן היתר.

באמצע 2021 רשות התחרות פסלה עסקה גדולה יותר של ביג, לרכישת מרכז מסחרי של ישפרו במודיעין ב־425 מיליון שקל בשל קרבתו למרכז קיים של החברה.

ככל שהעסקה תצא לפועל, זה יהיה המימוש השני של רני צים בירכא, לאחר שבמאי האחרון מכרה מחצית ממרכז אחר לחברת הנדל"ן המניב דורסל תמורת 121 מיליון שקל.

לפי התוכנית שהציגה רני צים לאחר פרסום דו"חות 2023 והרבעון הראשון של 2024, בכוונתה לממש 6 נכסים ותחומי פעילות ב־663 מליון שקל, וזאת במטרה להוריד את שיעור המינוף (LTV) מרמה של 71% בסוף הרבעון הראשון לרמה של 65% בסוף 2024, שנחשבת גם היא לגבוהה. נכון לסוף מרץ, היקף החוב הכולל של רני צים לבעלי האג"ח ולבנקים עומד על 1.8 מיליארד שקל. חלק ניכר מהסכום נושא ריבית של יותר מ־7%. מכירת הקניון בירכא תפחית את החוב ב־55 מיליון שקל, לפי המצגת של החברה, ותייצר תזרים פנוי של 45 מיליון שקל.

באפריל ביצעה רני צים את המימוש הגדול ביותר שלה עד כה, כשמכרה לחברת אאורה שבשליטת יעקב אטרקצ'י את חברת ההתחדשות העירונית מגידו ב־280 מיליון שקל, בעוד רני צים רכשה את החברה במעל 300 מיליון שקל.

צים מחזיק ב־54% ממניות צים מרכזי קניות, שנסחרת לפי שווי של 370 מיליון שקל, ומשמש בה יו"ר פעיל. נכון לסוף הרבעון הראשון, לחברה יש 12 נכסים מניבים בשטח של 110 אלף מ"ר ובשווי של 1.6 מיליארד שקל. במרכזים, שבתפוסה מלאה, יש 400 שוכרים, והם ממוקמים בפריפריה ובערי החברה הערבית.

ביג, שבשליטת יהודה ורוני נפתלי (23% ו־12% בהתאמה), מחזיקה ב־26 נכסים בישראל, לצד 19 נכסים בבלקן ובמזרח אירופה, וארבעה בארה"ב. אפי נכסים, החברה־הבת, מחזיקה ב־33 נכסים נוספים.