הסגירה הפיננסית של רכישת תחנת אשכול תושלם היום

הסגירה הפיננסית של עסקת רכישת תחנת הכוח אשכול תושלם היום. ל"כלכליסט" נודע כי שורת גופים מוסדיים, להוציא מגדל ואלטשולר שחם, נכנסו לקונסורציום שמובילים בנק הפועלים ומזרחי טפחות. אל שני הבנקים מצטרפים כלל ומנורה, ולצידם הפניקס, הראל, עמיתים, מיטב והבנק הבינלאומי.

עוד נודע כי המימון הכולל יעמוד על 6.2 מיליארד שקל והוא יתחלק בין מימון לתחנה עצמה ובין מימון לנדל"ן עליו היא יושבת, אשר יכלול גם את הקרקע של התחנה השנייה שאמורה לקום במקום על ידי דליה אנרגיה וג'ורג' חורש.

בדצמבר האחרון חתמה חברת החשמל על הסכם למכירת אשכול לחברת דליה אנרגיה וג'ורג' חורש תמורת 9 מיליארד שקל. את העסקה הובילו, בתום מכרז הפכפך וסוער, מנכ"ל חברת החשמל מאיר שפיגלר ומנכ"ל דליה אנרגיה עובד דבי.

המימון עבור התחנה יהיה בהיקף של 4.2 מיליארד שקל והמימון עבור הנדל"ן בעסקה יהיה 2 מיליארד שקל. המימון לקרקע יינתן על ידי הבנקים בלבד: פועלים, מזרחי והבינלאומי. המוסדיים העדיפו להשתתף במימון של התחנה עצמה, בה הם רואים פחות סיכון, והם ישתתפו יחד עם הבנקים, כשכלל ומנורה יעמידו את המרכיב הגדול בין המוסדיים כחצי מיליארד שקל כל אחד. הריבית בהלוואה תעמוד ככל הנראה על 4% לשנה (2.3% מעל לממשלתית).

מועד השלמת העסקה צפוי ב־2 ביולי. עד אז אמורים דליה אנרגיה וחורש להשלים את ההון העצמי לעסקה, שיעמוד על 2.8 מיליארד שקל. חלקה של דליה בעסקה הוא 80% וחורש 20%. עם זאת, חורש הוא גם בעל מניות בדליה, כך שחלקו בשרשור בתחנה יעמוד על 37.5% ממניות התחנה (חורש מחזיק ב־22% ממניות דליה).

דליה אנרגיה זכתה במכרז לרכישת התחנה לאחר שהציעה ביוני שעבר 12.375 מיליארד שקל. עם פתיחת המעטפות התברר כי ההצעה המתחרה של קבוצת או.פי.סי וקרן נוי עמדה על 7.088 מיליארד שקל בלבד. הפער העצום בין שתי ההצעות הביא לכך שהבנקים המממנים הודיעו כי לא יוכלו לממן בשל החשש ממחיר גבוה מדי. הם העניקו לדליה שבשליטת משקי אנרגיה (קבוצה של כ־60 קיבוצים) שבראשם מכהן יענקלה בכר, אינדיקציות כי השווי הנכון מבחינתם הוא 9 מיליארד שקל. האינדיקציה עברה לחברת החשמל, שהחליטה לקיים מכרז חדש עם מחיר מינימום של 9 מיליארד שקל. דליה היתה היחידה שניגשה אליו ובסופו של דבר חתמה על הסכם.

אשכול היא תחנת הכוח הגדולה בישראל שפועלת על גז טבעי וההספק שלה הוא 1.7 ג'יגה־ואט. באתר פועלות שתי מחז"מים (יחידות מחזור משולב) חדישות, וכן ארבע יחידות ותיקות שייסגרו בתוך כמה שנים. כחלק מתהליך המכירה, קידמה חברת החשמל אופציה לזוכה במכרז להקים בשטח האתר יחידה מתקדמת חדשה בעלת נצילות גבוהה, במחזור משולב בגז טבעי ובהספק של עד 850 מגה־ואט. נוסף על כך, זכתה דליה בשטח של 220 דונם בין נמל אשדוד לנמל הדרום, שאינו משמש לצרכיה התפעוליים של התחנה.

רכישת התחנה תהפוך את דליה לאחד הגורמים המובילים במשק החשמל, עם כושר ייצור של 2,472 מגה־ואט, שהם 13% מכושר ייצור החשמל במשק. אשכול היא התחנה הרביעית שחברת החשמל מוכרת למגזר הפרטי, במסגרת הרפורמה במשק החשמל. החברה אמורה לקבל מתמורת המכירה 3–4 מיליארד שקל.

עו"ד נועה מידן ממשרד ארנון, תדמור-לוי ופירמת גיזה־זינגר אבן מלווים את דליה אנרגיה ברכישה.