"אנחנו בתקופה הטובה ביותר להשקעות בנדל"ן מזה למעלה מעשר שנים"

"זוהי תקופה ייחודית ומועדפת מבחינת הזדמנויות להשקעות בנדל"ן", כך לפי לואל בארון נשיא וסמנכ"ל השקעות Brookfield Real Estate, שאמר את הדברים בכנס Israel Private Markets במרכז פרס לשלום ולחדשנות בת"א.

"נדל"ן יוקרתי רושם ביצועים טובים. זה הכל מתרגם לתקופה הטובה ביותר להשקעות בנדל"ן מזה למעלה מעשר שנים", הוסיף.

בארון אחראי על השקעות הנדל"ן העולמיות וניהול הנכסים הגלובליים של ברוקפילד. מאז שהצטרף לחברה ב-2005, הוא מילא מספר תפקידים בכירים ברחבי הארגון, פעל לצמיחתה של הפירמה למגזרי נדל"ן רבים ואלטרנטיביים.

בדבריו בכנס הסביר בארון מדוע עכשיו הוא זמן טוב להשקיע בהזדמנויות נדל"ן והמליץ היכן אפשר למצוא שווי בתקופות בעייתיות, ובעיקר מהם הצעדים שהמשקיעים צריכים לנקוט בנוגע לנדל"ן ומה ניתן לעשות כדי להשיג את ההחזר הטוב ביותר על ההשקעות.

"נדל"ן כבר אינו רק כלי פיננסי – בהתחשב בשיעורי הריבית הגבוהים והאינפלציה ההתמקדות היא בתפעול ובדרך לנהל את הנדל"ן כדי ליצור שווי", הוסיף. "הקבוצות שיהיו המוצלחות ביותר יהיו אלו שמחזיקות בצוותים לניהול הנדל"ן".

לפי בארון, ניתן להשיג זאת בין השאר באמצעות אימוץ מלא של דיגיטליזציה ו-AI, הכרה בדה גלובליזציה וקבלה של העובדה שקבוצות דמוגרפיות רבות יישארו בשוק ההשכרה, מכיוון שבעלות על בתים היום "היא מחוץ להישג ידם של מרבית האנשים".

הכנס נערך במרכז פרס לשלום ולחדשנות בתל אביב, ובמהלכו מקבלי החלטות בדרגות שונות בקרב מנהלי קרנות ומשקיעים מוסדיים אשר דנו בנושאים ומגמות בשווקים הפרטיים, בקרנות פרייבט אקוויטי והון סיכון, בשוקי החוב, בנדל"ן ובתשתיות. הכנס נערך על רקע המלחמה בעזה ולקראת הבחירות לנשיאות שיתקיימו בארה"ב בנובמבר.

השנה הכנס התמקד במומחים בשותפויות מוגבלות (LP) בתפקידים כמו מנהלי השקעות אלטרנטיביות, סמנכ"לי השקעות וחברי ועדות השקעות משלל גורמים ביניהם משקיעים מוסדיים גדולה, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, קרנות גמל, פמילי אופיס, אוניברסיטאות וקיבוצים. בכנס נאמו נציגים מברוקפילד, אפולו, פרמירה, והמארגנים כללו גם את Clifford Chance, ו-Jefferies.

לפי בארון, סביבת ההשקעה כיום היא הטובה ביותר מאז 2009. "כמעט ולא השקענו בכלל ב-2022 וב-2023, אך בששת החודשים הראשונים של 2024, השקענו מיליארדים. לא צריך לחכות ששיעורי הריבית ירדו", סיכם. "המסר שלי הוא שאנחנו נמצאים בנקודת פיתול בכל הקשור להזדמנויות הנדל"ן הקיימות כיום".

ברוקפילד החלה את פעילותה בשנת 1899 כחברה בתחום התשתיות והנדל"ן, ועם השנים הפכה להיות אחת מהפירמות הגדולות בתחומה בעולם. השקעותיה מתרכזים בעיקר בנכסים בתחום הנדל"ן, תשתיות, אנרגיה מתחדשת, Private Equity, חוב פרטי ומוצרים פיננסים.

הפירמה מנהלת נכסים בשווי של כ-925 מיליארד דולר כאשר את רוב ההון מנהלת הפירמה בתחום הנדל"ן בהיקף של 267 מיליארד דולר ונמנית בין מנהלי הנכסים האלטרנטיביים הגדולים והמובילים בעולם.