למרות החגים: ביקוש גבוה למשכנתאות גם באוקטובר

נמשכים הביקושים הגבוהים בשוק הדיור: במערכת הבנקאית מעריכים כי חודש אוקטובר צפוי להסתיים עם משכנתאות חדשות בהיקף של יותר מ־7 מיליארד שקל. מדובר אומנם בירידה לעומת חודש ספטמבר שבו נלקחו משכנתאות בהיקף של 8.5 מיליארד שקל, אך אוקטובר היה החודש שבו חלו חגי תשרי, כך שביחס לכך שהיו מעט ימי עבודה מדובר בנתונים גבוהים. עוד מציינים בבנקים כי הביקוש למשכנתאות מוסיף להיות גבוה, כך שסביר שהנתונים הגבוהים יימשכו גם בחודשים הבאים.

באוקטובר אשתקד היקף המשכנתאות עמד על 4.5 מיליארד שקל בלבד, כך שהחודש נלקחו משכנתאות בהיקף של 55% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2023. עם זאת, אוקטובר אשתקד לא היה חודש מייצג, שכן היה זה החודש שבו נפתחה המלחמה בעזה, וחלק לא מבוטל מהמשק היה משותק, כך שנתוני המשכנתאות היו אז חלשים במיוחד.

העלייה בהיקף הפעילות בשוק המשכנתאות החלה במאי האחרון. עד אז נלקחו מדי חודש במשך תקופה ארוכה משכנתאות בהיקף של 6-5 מיליארד שקל. במאי נלקחו משכנתאות בהיקף של 7.8 מיליארד שקל, ומאז הקצב עלה והגיע עד ל־9 מיליארד שקל ביולי.

העלייה החדה בפעילות מפתיעה לכאורה, שכן הריבית לא רק שלא ירדה בתקופה זו, אלא גם הצפי להפחתתה הלך והתרחק. בבנקים מציינים כי הם מזהים עלייה בפעילות בקהלים השונים, החל מרוכשי דירה ראשונה ועד למשקיעים. אותם קהלים ישבו על הגדר בשנה שעברה מתוך ציפייה לירידת מחירים. אחרי תקופה של דשדוש במחירים, הם חזרו בחודשים האחרונים לעלות, מה שגרם לרוכשי הדירות לחזור אל השוק. ההערכות הן כי כל עוד לא תהיה תוכנית ממשלתית לטיפול במחירי הדיור (מה שלא נראה באופק), יימשכו הביקושים הגבוהים.

העלייה בהיקף המשכנתאות נובעת מעלייה בפעילות, אך גם ממחירי הדירות, שעלו ביותר מ־6% ב־12 החודשים האחרונים. העלייה הזו מביאה לכך שהיקף המשכנתא שרוכשי הדירות נאלצים לקחת הולך וגדל. עליית מחירי הדיור גם משתקפת בהתפלגות מחירי הדירות של נוטלי המשכנתאות. לפי נתוני בנק ישראל, 37.5% מהמשכנתאות שנלקחו באוגוסט היו לרכישת נכסים בשווי של 3 מיליון שקל ומעלה, מה שנחשב עד לפני כמה שנים לדירות יוקרה, והפך היום ליותר מיינסטרים בשוק. לשם השוואה, באוגוסט שנתיים קודם לכן, ב־2022, משכנתאות אלה היוו פחות מ־30% מהשוק.

מי שעוקב מקרוב אחר התפתחות הנתונים בשוק הנדל"ן הוא בנק ישראל. היום אמור הפיקוח על הבנקים לקיים פגישה עם נציגי הבנקים ולדון על החשיפה הגבוהה של הבנקים לאשראי בתחום זה. הדיון ייעשה לאור רמת הסיכון הגבוהה של הענף הנובעת מהשילוב של הריבית הגבוהה שצפויה לשמור על רמתה בשנה הקרובה, המחסור בעובדים בענף ורמת הסיכון בעסקאות המימון מסוג 80/20, שבהן רוכשי הדירות דוחים את מרבית התשלום על הדירה לסיום תהליך הבנייה.