בנק HSBC נוטש את בניין הדגל ומסבך את נכסים ובניין בגב־ים
בנק HSBC, ששוכר 63% מהבניין, הודיע שלא יחדש את החוזה ב־2025. נכסים ובניין חתמה על עסקה למכירת הנכס בדצמבר כדי להצטייד במזומנים לרכישת גב־ים, אולם אם הרוכשת תיסוג, השווי שלו בספרים עלול להיחתך ב־50 מיליון דולר ויותר
מניית נכסים ובניין צנחה היום ב־6.8% בבורסת תל אביב לאחר שהחברה דיווחה כי משקיע העוגן שלה בבניין HSBC במנהטן - בנק HSBC הבינלאומי שנתן את שמו לבניין ושוכר 63% משטחו - הודיע שלא יחדש את החוזה ב־2025.
בניין HSBC כולל שני מבנים הידועים כ־452 Fifth Avenue: המבנה המרכזי בן 12 קומות, ו־West 39 Street NY בן 29 קומות. המבנים משתרעים על פני שטח בנוי כולל של כ־80 אלף מ"ר, המאוכלס בתפוסה של 99%.
קראו עוד בכלכליסט:
ההודעה של הבנק מגיעה בעיתוי מאוד לא נוח עבור נכסים ובניין, שבעלי המניות הגדולים שלה הם צחי נחמיאס, באמצעות מגה אור שבשליטתו, והאחים מייקי ודני זלקינד, באמצעות אלקו שבשליטתם. שתי החברות הציבורית מחזיקות כל אחת ב־29.8% ממניות נכסים ובניין.
בתחילת דצמבר חתמה נכסים ובניין על עסקה למכירת הבניין לחברת Innovo Property Group תמורת 855 מיליון דולר. הרוכשת הפקידה כבר 35 מיליון דולר, ומועד השלמת העסקה, שחלף, נדחה ל־16 במאי. בניכוי הלוואה של 378 מיליון דולר, תשלומי עמלות ומס, נכסים ובניין צפויה ליהנות מתזרים נטו של 343 מיליון דולר (כ־1.15 מיליארד שקל) בעקבות המכירה.
המכירה התבצעה כחלק ממימוש נכסיה של נכסים ובניין, בדרכה להצטייד במזומנים לקראת עסקת ענק לרכישת מניות גב־ים (37.2%) מידי אהרון פרנקל. העסקה מול פרנקל נחתמה במחיר של 37.5 שקל למניה, ולאחר שהפקידה בנאמנות 465 מיליון שקל לתשלום, נותרה נכסים ובניין עם יתרת תשלום של 2.5 מיליארד שקל לפרנקל. בינתיים ירדה מניית גב־ים במסחר ב־10% מתחת למחיר שבו מכר פרנקל את אחזקותיו.
לפרנקל יש סיבה טובה להזיע: המשבר הזה עלול להוביל לביטול העסקה מול רוכש הבניין Innovo Property Group. זאת אף שגורמים בנכסים ובניין טוענים כי פרנקל היה מודע מראש לכך שהבנק לא מעוניין לחדש את הסכם השכירות.
נכסים ובניין הפרישה כבר 35 מיליון דולר להוצאות שונות לטובת העסקה. ביטול העסקה יחזיר את הסכום הזה וכן ישאיר את הפיקדון מהרוכשת, גם הוא בגובה 35 מיליון דולר וכבר עבר לנכסים ובניין, בקופת החברה. עם זאת, הנטישה צפויה לפי הערכות להוריד את שווי הנכס בספרי נכסים ובניין ב־50 מיליון דולר ואולי אף יותר.
מקורבים לנכסים ובניין טוענים כי גם במקרה של ביטול העסקה, החברה תוכל לעמוד בתשלום לפרנקל. זאת משום שהיא מכרה נכסים בישראל, בהם מלון מנדרין, בניין נכסים ברחוב המסגר ובית אבגד, וכן מכרה את חברת טיבולי בלאס וגאס תמורת כ־1.2 מיליארד שקל בחודש שעבר; בקופתה היו יותר ממיליארד שקל בסוף 2021. נכסים ובניין תוכל לגייס חוב או הון כדי לממן את הסכום שחסר לה לתשלום לפרנקל. ברם, בסביבת שווקים מאתגרת וריביות עולות, לא מדובר במשימה פשוטה.
נכסים ובניין וחברת כור רכשו את מגדל HSBC ב־2009, בתקופת השליטה של נוחי דנקנר בקונצרן אי.די.בי, מבנק HSBC תמורת 353 מיליון דולר. ב־2011 רכשה נכסים ובניין את חלקה של כור. אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה הבא באי.די.בי, נמנע ממכירת הבניין אף שקיבל הצעות של 1.1 מיליארד דולר, 250 מיליון דולר יותר מהמחיר במכירה. בסופו של דבר מכרה נכסים ובניין את הבניין במהלך שיגרור אותם לרשום הפסד של 45 מיליון דולר על המכירה, אם אכן תתבצע.
רוכשי הבניין קיבלו מימון על רוב הסכום מבנק מקומי בארה"ב, אבל לצורך העמדת ההון העצמי הנדרש הסכימה נכסים ובניין להעמיד להם הלוואת מוכר של 50 מיליון דולר, מה שעשוי להצביע על קושי בהשגת ההון העצמי לעסקה. בקבוצת דסק"ש אופטימיים לגבי סגירת העסקה למרות התקלה הלא צפויה, אבל בשבועיים הקרובים צפויים בעלי המניות להישאר דרוכים עד להודעה אם העסקה הושלמה או לא.
