115. IRR היי מיכה, אני מחזיק כרגע להבה ללא מניות. מהי התשואה הפנימית כרגע של להבה ללא מניות? כמו כן כיצד ניתן לקבל מידע שוטף לגבי ממצוע המחמים והתשואות של הקרן שלך. אפל | 17.06.11 (ל"ת)
114. אגח יוון אגח של ממשלת יוון נותנת תשואות גבוהות, במיוחד אחרי הורדת הדירוג. האם לדעתך ישלמו/לא ישלמו? כמה לדעתך שווה האגחבהתחשב שאולי יגיעו לאיזה שהוא הסדר ? האם בככל לקוח פרטי יכול לרכוש את האגח שלהם? תודה רבה מראש! אילן | 15.06.11 (ל"ת)
113. אג"ח לאומי 201 היי מיכה, אני מחזיק כ 6% מהתיק בלאומי ש"ה נד 201 לאחרונה האג"ח יורד. האם לדעתך מומלץ למכור את האג"ח? תודה רבה, דרור דרור | 15.06.11 (ל"ת)
112. למיכה - בהמשך לתשובתך בתגובה 106 - האם גם לאגח ו בטחונות מלאים במניות בזן? והאם לא מחמ ארוך מדי? פאפו | 14.06.11 (ל"ת)
111. תשובה ל 103- ב יאיר 5 השעבוד יופחת לאחר התשלום.לאחריו תישאר סדרה של 30 מיליון לשנה.התשואה סבירה אני רק מודאג מרמת הנזילות של החברה והרצון למחוק את המניה מהמסחר.הביטחונות שיישארו אמורים להגן על יתרת האג"ח. צרניאק מיכה | 14.06.11 (ל"ת)
110. תשובה ל 102- ישראלום ו רמת הסיכון באג"ח גבוהה לאור הפעולות בשנה האחרונה שעשו בעלי השליטה והגדילו בחברה את רמת המינוף לממדים מפלצתיים.אין ביטחונות כאן ולכן אישית הייתי מעדיף להשקיע בחברות אחרות שם נמצא תשואה גבוה יותר ורמת מינוף טובה יותר. צרניאק מיכה | 14.06.11 (ל"ת)
109. תשובה ל 100 בזק-נראית לי מעניינת דיבידנד טובה במיוחד לאור הירידות במניה.סאנפלאואר- תשואה גבוה - 10.5% שקלי. האג"ח בסיכון בינוני ומעלה סה"כ השקעה ספקולטיבית מעניינת כמו רבות אחרות שנוצרו בתקופה האחרונה. צרניאק מיכה | 14.06.11 (ל"ת)
108. תשובה ל 99 1- אין ביאור בנושא (אולי בדו"ח השנתי אבל החברות לא מקפידות על כך).על מנת לדעת מה הסכום הטוב ביותר זה לברר עם הנאמן לאג"ח.התשואה של האג"ח גבוהה מדי במיוחד לאור מימוש הנכסים ברבעון השני שצפוי להניב רווחי הון ברבעון השני.2- פטרוכימיים- אג"ח ד נסחר בתשואה של 6% למח"מ 3 שנים ואכן יש לטובתו שעבודים.אם הייתי מהמר אישית הייתי מעדיף את אג"ח ו שנסחר 20% מתחת לפארי ובתשואה של 16.3% בריבית משתנה.אם כבר פטרוכימיים לפחות שיהיה לי סיכוי לרווח הון מהיר. צרניאק מיכה | 14.06.11 (ל"ת)
107. תשובה ל 98 אין רווח מיידי מחלוקת דיבידנד .כפי שציינת מחיר המניה יורד בגובה הדיבידנד ברוטו.מניות שמחלקות דיבידנד שוטף אמורות לתת תשואה עודפת על השוק לאורך זמן.כל העניין מבוסס על השקעה לאורך זמן. צרניאק מיכה | 14.06.11 (ל"ת)
106. תשובה ל 97 הנקודות החשובות הן בחינת מאזן ורווח והפסד כולל תזרים מזומנים על מנת לוודא שהחברה יכולה לעמוד בתשלומים מהאמצעים השוטפים .בדיקת דו"ח מקורות ושימושים לשנתיים הבאות מדו"ח הדירקטוריון ובדיקת האג"ח האם יש שיעבוד או ביטחון לטובת האג"ח (תשקיף או דו"ח ברנע).תשווה את הנתונים המיידים שקיבלת למחיר האג"ח והתשואה שהוא נותן וכך תהיה לך תמונה ראשונית האם האג"ח מעניין במחירו היום או לא. צרניאק מיכה | 14.06.11 (ל"ת)
104. ישראלום ו האם אתה מחשיב את האגח הנ"ל כאחד מהאגחים שסבלו מהפאניקה באחרונה? תשואה עלתה למעל 7% נטו...צמוד... מהי רמת הבטחון באגח לדעתך? אורדון המקורי | 13.06.11 (ל"ת)
103. ל 98/ 83- מניות דיבידנד למניות דיבידנד יש תכונה "מוזרה", בהינתן הדיבידנד הן יורדות כמובן כגודל הדיבידנד אך כעבור זמן הן מטפסות חזרה לשער שלפני החלוקה. לדוגמא: תסתכלו על נתוני דלק רכב, כמה דיבידנדים חולקו ומה מראה הגרף הרב שנתי של מחיר המניה. r קורא קבוע | 13.06.11 (ל"ת)
102. בזק\סנפלאואר\קווינקו שלום מיכה מה דעתך על בזק כמניית דיבידנד לאור הירידות האחרונות, ועל סנפלאואר אגח ד לאור הרכישות העצמיות | 13.06.11 (ל"ת)
101. גינדי ג ופטרו כימיים היי מיכה, מה אתה אומר על גינדי ג בתשואות של קרוב ל 10% צמוד?היכן אני רואה מהו סכום הכסף שמשועבד על רווחי החברה שנמצא כרגע בקופה?או כמה משועבד לאיגרת? כמו כן מה אתה אומר על הסדרות של פטרוכימיים שמשועבדות להן נכסי בזן? למשל סידרה ד עם שיעבוד של יותר מ 100% בטוחה בתשואה של 6% צמוד.. תודה תדוה אפל | 13.06.11 (ל"ת)
100. בהמשך לתשובה 83 לא הבנתי אם מחיר המניה מהחלוקה יורד אז איך הרווחת בחלוקת הדיבידנד? \מנשב | 13.06.11 (ל"ת)
99. דו"חות כספיים מיכה שלום, מנקודת המבט של מחזיק אג"ח, מהם הפרמטרים החשובים ביותר שעלי לחפש בדו"חות הכספיים / דו"חות הדירקטוריון של חברות בהן אני משקיע / שוקל להשקיע? תודה מראש... יובל המבולבל | 13.06.11 (ל"ת)
98. תשובה ל 84- אין הסבר לכך כמו לסדרות רבות אחרות שיורדות מדי יום באחוזים משמעותיים. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
97. תשובה ל 88 - קמן אג"ח זה נושא דומה לשאלה מה עדיף דלק נדל"ן ה או כה.הפעולות האחרונות שבוצעו לטובת אג"ח ג כולל הזרמת ההון הצפויה בעצם משפרים את מצב כל סדרות האג"ח.לכן השאלה מה עדיף רווח הון גבוה יותר באג"ח ג כולל הצעת רכש חלקית וביטחונות או תשואה נמוכה יותר אבל פגישה עם מזומנים יחסית מהר (בנובמבר ) באג"ח ב.אנחנו מחזיקים גם באג"ח ג וגם באג"ח ב. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
96. תשובה ל 87 בזק- תשואת הדיבידנד הגבוה תימשך ולכן לדעתי זו חשיפה ראויה לשוק המניות.לדעתי כרגע צריך להשקיע את כל המזומנים באג"ח בדירוג בינוני שירדו או בעצם נפלו בגלל הטירוף בשוק.זה בדיוק הדוגמא בשבילה שומרים על נזילות -על מנת לנצל הזדמנויות כמו היום.בגלל שלא ידוע מתי תיפסק המפולת לדעתי זה יהיה חכם לרכוש במנות. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
95. תשובה ל 86 כפי שהאג"ח שציינת יורדים כך סדרות רבות אחרות יורדות בלי שאירע מאומה בחברה.זה בעיקר נושא של נזילות או חוסר נזילות ליתר דיוק.פאנאגיה - חברה בסיכון בינוני ומעלה אבל זה היה גם לפני חודשים.אלביט - הנושא ידוע.האם הירידות בעוצמה הנוכחית מוצדקות ? לדעתי לא אבל זו התשובה להרבה סדרות נוספות. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
94. תשובה ל 85- פטרוכימיים 1- ראה תגובה 59 בנושא.2- אין לי הסבר מדוע פתאום נזכרו במצב החברה שאינו חדש .3- בגדול לאג"ח עם השעבודים יש יתרון בדמות ביטחון גבוה יותר אבל זה מתבטא במחיר והם גם ארוכים יותר.אג"ח ה,ו לדוגמא נסחרים במחירים נמוכים יותר לכן אתה צריך להחליט מה אתה מעדיף ביטחון גבוה יותר או פוטנציאל לרווח הון גבוה יותר.המחירים נראים לי אישית נמוכים מדי גם תחת התוצאות החלשות כיום. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
93. תשובה ל 83 המס על הדיבידנד הוא 20% אלא אם אתה בעל שליטה .בגדול מניות שיש להן תזרים (דיבידנד) לאורך זמן עדיפות מבחינת תשואה ומהוות יתרון בתקופות כמו 2011 בהן יש ירידות שנמשכות במניות כי אז הדיבידנד מהווה מקור הכנסה. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
92. תשובה ל 79 - גדות י ראה תגובה 59 בנושא.החברה מציגה תקופה ארוכה תוצאות גרועות ובגדול מאכזבת שוב ושוב.העניין שזו סדרה קטנה וקבוצת דלק יכולה יחסית בקלות לעזור במקרה הצורך לכן זו נקודת זכות.במחיר 88 אגורות לדעתי זו ספקולציה מעניינת,במיוחד שיש תשלום קרוב.אלביט הדמיה- התייחסתי במסגרת תשובות.תשואה 5% שהייתה בעבר הייתה נמוכה מדי גם הדירוג לא מתאים אבל במחיר הנוכחי זו השקעה ספקולטיבית מעניינת.מספיק שתבדוק את כל הסדרות בדירוג נמוך או ללא דירוג.יש המון סדרות שנסחרות המחירים מצחיקים. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
91. תשובה ל 70 לכל אג"ח הסיפור שלו והביטחונות השונים שלו.אנחנו מחזיקים בעיקר בגינדי ג מבין האג"ח שציינת.בגלל התשואה/ביטחונות והפעילות.חגג לדוגמא תלוי בפרויקט יחיד,והמשביר פשוט נפל לאחר ההנפקה יחד עם תוצאות חלשות.התשואות של שלוש הסדרות גבוהות מדי אבל זה כנראה נכון לסדרות רבות אחרות. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
90. אגח קמן אזחקות - א', ב' או ג'? מיכה, איזה סדרה עדיפה לדעתך מבין השלושה? אני יודע שסדרה ב' פחות סחירה, אבל עדיין למי שמנהל תיק קטן של מאות אלפי שקלים, אפשר היה לרכוש מסדרה ב' בימים האחרונים בכמות נכבדת של עשרות אלפים בתשואה יפה של 15% נטו צמוד מדד. האם הנ"ל לא עדיף לאור המח"מ הקצר (יחסית לא' עם תשואה נמוכה יותר - 13.7% נטו, ו-ב' עם המח"מ הארוך יותר)? האם היקף הסדרה הקטן יחסית לא מבטיח את הפדיון בזמן? דודו | 13.06.11 (ל"ת)
89. תמהיל תיק עדכני+ בזק מה דעתך על מניית בזק? תוכל לעדכן מהו תמהיל התיק המומלץ כיום ? (מניות, אג"ח, מזומן) ואג"ח קונצרני ישראלי בדרוג גבוה ותשואה הולמת (בהנחה שמחזיקים עד הפדיון). האם לדעתך מגמת העלאת הריבית תיפסק בחודשים הקרובים? תודה ל | 13.06.11 (ל"ת)
88. פאנגאיה ב + אלביט הדמיה אגח ז מה דעתך על שני האגחים האלו ? פאנגאיה ב יורד משום מה, האם יש סיבה ? אלביט הדמיה אגח ז תיקן לאחרונה את הירידות הגדולות אבל עדיין אני מופסד שם הרבה..האם יש צפי שהתיקון למעלה ימשיך ? חיים | 13.06.11 (ל"ת)
87. פטרוכימים שלום מיכה מה דעתך על האגחים של פטרוכימים הדוח הרבעוני היה חלש אך קשה להגיד שמפתיע והתשואות ממריאות האם זהו כשל שוק זמני עקב חוסר הנזילות או סיכון שצפוי להתממש ? אשמח אם תוכל לציין אילו אגחים לדעתך עדיפות, המשועבדות או סדרות ו' ו- ה' תודה רבה רועי רועי | 13.06.11 (ל"ת)
85. מדוע מומלץ להשקיע במניות דיבדנד, הרי מחיר המניה יורד מייד עם קבלתו ויש מס של 25% על הדיבדנד ? מנשה | 13.06.11 (ל"ת)
84. שובה ל 69- אליאנס אם תבדוק תגלה ששאלה בסגנון ששאלת על אליאנס חוזרת כאן במתכונת דומה רק עם חברה שונה.זה מסמן הכי טוב את המצב בשוק.חברות עם פעילות מקרטעת לפתע מגלים המשקיעים את הסיכון ומפילים את מחיר האג"ח בצורה מוגזמת.זה המצב בשוק.כל התגובות מוגזמות בעוצמתן. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
83. תשובה ל 56- יורוטרייד אנחנו בלהבה לא מחזיקים באג"ח של יורוטרייד ולכן מטבע הדברים מעולם לא המלצתי על האג"ח.אולי אתה מבלל בין ההתייחסות לשווי האג"ח בהסדר לבין המלצה עליו.אין מועד לסיום הסדר אבל הוא מתקדם (מאוד לאט כרגע). צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
82. תשובה ל 55,61-בריטיש ז כל המניות יורדות ובריטיש אינה שונה.אנחנו מחזיקים בקרנות הנאמנות אג"ח בריטיש ז כחשיפה למניה ולא את המניה ,זה אמור לשקף בדיוק מה דעתי איזו השקעה עדיפה. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
81. גדות ביוכימיים אג"ח י מיכה שלום. אשמח לשמוע את דעתך בנוגע לגדות ביוכמ אגח י. אתמול שוב פורסמה הורדת דירוג. מה דעתך לגבי כושר הפירעון וסיכון/סיכוי. בנוסף, מה דעתך לגבי האג"חים של אלביט הדמייה. ולסיום כפי שציינת בעקבות הירידות בתקופה האחרונה באג"ח הקונצרניים נראה על פניו שישנם שוב הזדמנויות מעניינות בשוק - תוכל לפרט מספר אג"חים בתשואות גבוהות למעקב? תודה :) אג"חניק | 13.06.11 (ל"ת)
80. תגובה ל 55- (1 ) - למרות פדיונות בקרנות לא מכרנו אגרת חוב אחת בדוראה. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
79. תשובה ל 54 מי שמעוניין בחשיפה לדולר זו אופציה.שים לב גם לאג"ח פיקס השונות המציעות תשואות גבוהות.רק צריך לשים לב לריבוי תשלומי הקרן שיכולים להיות בעייתיים. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
77. תשובה ל 52- חנן מור ג זה בטח יישמע מוזר אבל התשואה באג"ח כרגע נמוכה ביחס לאג"ח דומה -לדוגמא נתנאל.הסיבה מחזורים נמוכים וחוסר קונים באג"ח של חנן מור. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
76. תשובה ל45 המחירים של קרנות הנדלן שאנחנו מעדיפים (cwh,rpt-d) נוחים לרכישה, כמובן שהם יכולים להמשיך ולרדת, הסקטור באופן כללי לא זול. שירן בית השקעות להבה | 13.06.11 (ל"ת)
75. תשובה ל 51 כלכלית- זו ספקולציה על מגמת השוק במיוחד מדד הנדל"ן.לדעתי אפריקה מהווה הימור לא פחות טוב ויותר ממונף על השוק .לגבי מניות שיש להן אג"ח בתשואת זבל-אני לא מוצא הגיון להשקיע במניה כשיש אג"ח בתשואות כאלו.לדעתי עדיף להשקיע באג"ח ולא במניה. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
74. תשובה ל 10,50-פטרו פעילות הנציגות עולה כסף.כמו מינוי יועצים משפטים ואו כלכליים.כיוון שהחברה אינה מוכנה לממן עלויות אלו.מבקש הנאמן מכל מחזיק אג"ח שהצביע בעד ההחלטות לממן את העלויות (כך זה בחוק).המימון מסתכם ב 1 אגורה על כל אג"ח שאתה מחזיק. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
73. תשובה ל 44-גינדי ג החברה ביצעה מספר מכירות של נכסים ברמלה והם צפויים להניב רווחי הון נאים ברבעון השני.החברה בדקה אפשרות למכור כ 8 מיליון אג"ח ולכן מהווה את אחד ההסברים לירידות.מעבר לכך זה אג"ח לא מדורג שנופל לאור הפדיונות בקרנות. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
72. שאלה שלום מיכה, איזה מבין האגחים הבאים יותר מומלץ על ידך מבחינת סיכון סיכוי: חגג, גינדי או משביר ב? שלושתם בתשואות מאוד גבוהות. מוני | 13.06.11 (ל"ת)
71. אליאנס שלום מיכה, תוכל לתת כמה מילים על המתרחש באליאנס. האגח ב של החברה לא מפסיק לרדת. האם המצב הוא עד כדי כך גרוע? אלון | 13.06.11 (ל"ת)
70. תשובה ל 43 מצב של בעיית מחזור חוב אפשרית .צריך לזכור שיש בנקים וגם זו אפשרות.מימוש נכסים הוא אפשרות .בגדול מצב בו חברה לא יכולה למחזר חוב בכל משק הוא בלתי נסבל.רוב המכירות היום הוא של ציבור שנכנס לשוק האג"ח בשנתיים האחרונות.קצב הפדיונות הנוכחי צפוי למצות את עצמו מהר יותר ממה שנדמה לכולם. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
69. תשובה ל 42- כשמחירי האג"ח 50% מהפארי אני לא מוצא שום תסריט הגיוני לקנות את המניה בכל מצב צפוי דילול משמעותי של בעלי המניות לכן זו השקעה מאוד מסוכנת לדעתי. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
68. תשובה ל 37- מבני יג זה דוגמא מצוינת לאג"ח בדירוג טוב אבל כזה שלא נמצא במדד תל בונד ולכן אין מי שיגן עליו.התשואה מצויינת.גם אגרות החוב של דרבן וכלכלית זו אופציה לא רעה.כאמור הירידות באג"ח משקפות את קשיי הנזילות בשוק כרגע. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
67. תשובה ל 35 ראה תגובה 39 בדיוק בנושא.התוצאות לא היו טובות (אם כי לעיתוי חג הפסח ולאינפלציה הגבוהה הייתה השפעה מהותית).עיתוי ההנפקה וחוסר בקונים השפיע מאוד לדעתי. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
66. תשובה ל 25 1- קמן- לדעתי השוק טועה כאן (כמו בסדרות רבות אחרות).אבל הסיכון קיים והתשואה צריכה להיות גבוהה יחסית לכן מחיר סביב 100 נראה לי מוגזם.שים לב שגם האג"ח של הבת ישאל נסחר במחיר נמוך מאוד גם זה בצורה מוגזמת.2-אלביט הדמייה- שוב מצב של תמחור נמוך מדי בשוק.יש סיכון אבל התשואה גבוה ביחס לסיכון זו לפחות דעתי.3- אולימפיה - אני מסכים.העסקה למכירת הפעילות של אולימפיה יורו לנאנט תשפר את הנזילות.לדעתי בכל מתווה של הסדר שווי האג"ח יהיה גבוה יותר ממחירו היום. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
65. תשובה ל 19 -ביגיאיי 1- אנחנו חלק לא מבוטל מבין האחזקות של מיטב באג"ח.2- לא בוצעה פנייה לבית המשפט כרגע יש אסיפת בעלי אג"ח.הכוונה להזהיר את בעל השליטה מהמהלך שעשוי לעקר מתוכן את הביטחונות לבעלי האג"ח.הכוונה לעמוד על המשמר משני הצדדים לעסקה שכל כוונתם לנצל את קופת המזומן בחברה מבלי לחשוב כלל על בעלי האג"ח.3- אני סומך על כך שעו"ד גיא גיסין ידע כיצד לפעול. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
64. גדות ביוכמ אגח י שלום מיכה. האם ידוע לך מה קרה לאגח גדות ביוכמ אגח י - ירד היום בכ-10%, האם כדאי להמשיך להחזיק אותו ? תודה תמי | 13.06.11 (ל"ת)
63. מיכה, דעתך על בריטיש ז' שלום מיכה אשמח לחוות דעת על נייר בריטיש ז' אג"ח להמרה. האג"ח נמצא היום בפרמייה של פחות מ-2% על המנייה בעוד הפרמיה האפקטיבית עד מועד ההמרה הבא היא מינוס 5.2%. האם לדעתך כדאי לרכוש את הא"גח כחשיפה למנייה במועד זה? אגב, ראיתי שבריטיש וחברת האם מליסרון ירדו ב-30 יום האחרונים 7% ו- 10% בהתאמה. האם זה סביר לחברות חזקות עם תזרים קבוע מנכסים מניבים או שמדובר בתגובת יתר כמו של כלל השוק? בזמנו דובר על צפי שמליסרון תמחק את בריטיש ממסחר בפרמיה על מחיר השוק. משום מה זה לא קורה, מדוע ואיך זה ישפיע לדעתך על מחזיקי בריטיש ז' אם זה יקרה? אודה מראש על תובנותיך. בתודה מראש על תובנותיך גלעד | 13.06.11 (ל"ת)
62. תשובה ל 24- נאנט ב -תשואה 8.4%,מח"מ 2.3 שנים נראית לי כתשואה טובה לאג"ח בסיכון בינוני צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
61. תשובה ל 23 -פטרוכימיים ו,גדות י שתי החברות במצב לא המשופר ביותר מבחינת הפעילות שלהן כבר זמן רב.בגדות עוד ניתן לצפות לסיוע של בעל השליטה במקרה הצורך בפטרוכימיים יותר קשה לראות זאת.אני לא מסוגל להסביר את ההיסטריה שיש היום בפטרוכימיים כי המצב היה ידוע הוא אינו חדש.ההתנהגות מאוד מזכירה לי את מה שקרה באלביט הדמיה.נראה לי שיש כאן הגזמה של השוק. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
60. תשובה ל 22 1- אני לא מעורב בנעשה במטיס ורבינטקס לכן קשה לי לענות.רבינטקס ומטיס ללא הזרמת כסף זה בעייתי.בפטרו מאיימים בהעמדת האג"ח לפירעון.ברבינטקס אני לא יודע מאיפה יזרימו כסף כך שהעניינים לא פשוטים.2- קמן-אין הסבר מלבד שוק רע והיעדר של קונים.דוראה-שוב שוק רע,מחזורים אפסיים וכולם ממתינים להודעות בנוגע להסדר הצפוי.אי הודאות מפילה את האג"ח. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
59. תשובה ל 21- אין השפעה משמעותית על האג"ח לדעתי בעל השליטה הודיע על כוונה לסייע לחברה בשנה הקרובה . צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
57. תגובה למיכה 34 נכון למינוי ברנע הצהרת כי הנכם בלהבה מחזיקים כ רבע מאגח ג בדוראה האים גם אתה נמנהעם הידים החלשות ודיללת אחזקתך ? הגם אתה ברוטוס | 13.06.11 (ל"ת)
56. מיכה, דעתך על בריטיש ז' שלום מיכה אשמח לחוות דעת על נייר בריטיש ז' אג"ח להמרה. האג"ח נמצא היום בפרמייה של פחות מ-2% על המנייה בעוד הפרמיה האפקטיבית עד מועד ההמרה הבא היא מינוס 5.2%. האם לדעתך כדאי לרכוש את הא"גח כחשיפה למנייה במועד זה? אגב, ראיתי שבריטיש וחברת האם מליסרון ירדו ב-30 יום האחרונים 7% ו- 10% בהתאמה. האם זה סביר לחברות חזקות עם תזרים קבוע מנכסים מניבים או שמדובר בתגובת יתר כמו של כלל השוק? בזמנו דובר על צפי שמליסרון תמחק את בריטיש ממסחר בפרמיה על מחיר השוק. משום מה זה לא קורה, מדוע ואיך זה ישפיע לדעתך על מחזיקי בריטיש ז' אם זה יקרה? אודה מראש על תובנותיך. בתודה מראש על תובנותיך גלעד | 13.06.11 (ל"ת)
55. גלובל פייננס 2 אג"ח א מיכה שלום,תודה לך על הסקירות הרצינות וההשקעה שאתה משקיע עבורנו הקוראים .ברצוני לשאול לדעתך לגבי השקעה באג"ח צמוד מט"ח-דןלר בתקופה זו? כגון : גלובל פייננס 2 אג"ח א?תודה עינת | 13.06.11 (ל"ת)
54. למה הכל נופל (וזאת לא שאלה למיכה) מיכה, קודם כל תודה על התשובות המחכימות שבוע אחרי שבוע. לקוראים, אם אתם רוצים לדעת למה הכל נופל, תסתכלו על השאלות כאן, ותדפדפו חצי שנה אחורה ותשוו. למרות שכאן האנשים מבינים מה קורה רב השאלות הן "האם יש חדשות?" או "האם משהו קרה?". תארו לעצמכם מה קורה למי שלא מבין ורק שומע בחדשות על בריחה מקרנות הנאמנותץ לא נעים לומר, לא קרה כלום. בשוק שאין ידיים חזקות (מוסדיים בגלל ועדת חייק), כל היסטרייה קלה גורמת לתנודות חריפות. הדעה שלי, זה זמן למציאות וקניות (למרות שיתכן שעוד לא הגענו לתחתית). מחזיק ולא ממליץ אלון | 13.06.11 (ל"ת)
53. חנן מור מיכה שלום, מה דעתך על חנן מור ג'? האם אטרקטיבי ביחס סיכוי סיכון? תודה גל | 13.06.11 (ל"ת)
52. מניית כלכלית ירושלים הי מיכה, מה דעתך על מניית כלכלית ירושלים ? ולהבדיל אלפי הבדלות , מה דעתך על מניית ארזים כספקולציה נועזת (מטופשת?) ? תודה !! עדי | 13.06.11 (ל"ת)
50. תשובה ל 20- אולימפיה מכירת חלק מהפעילות הבעייתית באולימפיה יורו לבת נאנט -מכירה זו תזרים כסף שאמור להשאיר את החברה רק עם חובות לאג"ח ,זה מצב לא רע לטובת בעלי האג"ח לפני המו"מ להסדר.כלומר אישור המכירה אמור לשפר את מצב בעלי האג"ח .כל הזרמת כסף של הבעלים מעכשיו תלך לבעלי האג"ח. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
49. תשובה ל 18 -חגג סיכון בינוני ומעלה התשואה גבוהה מאוד.התקדמות בפרויקט ברחוב הארבעה שמהווה את הביטחון לאג"ח תשפר את מצב בעלי האג"ח.האג"ח הוא דוגמא מצוינת להנפקה שהסבה הפסדים קשים למזמינים.אין קונים באג"ח כי הוא אינו מדורג ורבים מהמזמינים מנסים למכור ומכאן ההפסדים נכון לרגע זה. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
48. תשובה ל 17- ליברטי ג אני חייב לציין שהאג"ח מגלה יציבות מדהימה על רקע הנפילות באג"ח הלא מדורג.הפרויקט בב"ש לא משפיע בשוטף על האג"ח אבל העודפים שלו הם חלק מהביטחונות לאג"ח ולכן מכירה יפה של הדירות תהפוך את האג"ח לבטוח יותר.לליברטי נכסים מניבים בעיקר בארץ ומעט בחו"ל.על חלק מהמרכזים המסחריים שיש לחברה (בב"ש,נתניה,בת-ים) היא קיבלה היתרים לבנות בניינים למגורים.רמת המינוף של החברה סבירה והתשורה הנוכחית על האג"ח לדעתי היא טובה.כאמור בגלל שהאג"ח אינו מדורג ולאור הצרות של חברת האם דוראה האג"ח נסחר במחירים הנוכחיים. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
47. גדות מיכה היקר האם הצלילה של האגח של גדות ביוכמיה מעידה על בעיה אמיתית??? גרשון מילר | 13.06.11 (ל"ת)
46. קרנות ריט שלום מיכה. האם זה עתוי המתאים לקנות קרנות ריט בחו"ל או כדאי לחכות למימושים נוספים? תודה. analyst | 13.06.11 (ל"ת)
45. מוכה אתה גדול שלום מיכה, כיצד אתה מסביר את הירידות האחרונות בגינדי ג? האם יש איזושהם חדשות? מיכאל | 13.06.11 (ל"ת)
44. מחזור חוב לאור מצב השוק מיכה שלום, האם להערכתך לאור הירידות החדות באג"חים מהשורה השלישית כדוגמת פטרוכימיים, יהיו חברות בסדר גודל כזה שלא יוכלו למחזר את חובן ועקב כך נראה גל של בעיות (הסדרים?) בחברות הללו? אג"חים שהתנפלו עליהם לפני חודשיים חלקם נופלים מדי יום 3% במחזורים של כמה עשרות אלפי שקלים ללא כל הודעה כלשהי מצד החברות.....כיצד התהליך ייעצר? דני | 13.06.11 (ל"ת)
43. דוראה-מה אתה צופה למניה? לאחר אישור ההסכם עם בעלי האגח,אישור הארכת מועד אחרון להמרה של אופציה 1 ,מכירת נכסים ללא הפסד ועוד הודעות חיוביות מחברות הבת על היתרי בניה ותחילת מכירת דירות בפרויקטים שונים,האם לא השתפרה הכדאיות לרכישת המניה? נא הסברך . תודה. מתן | 13.06.11 (ל"ת)
42. תשובה ל 16 -דוראה האג"ח יורדים כי יש בהלה בציבור שמוכר את כל האחזקות שלו באג"ח (אל תשאל מדוע הבהלה באג"ח כי אין לי תשובה חכמה לכך).המחזורים האפסיים מעידים כי אלו מכירות כאלו ולא משהוא בחברה.פשוט אין קונים בשוק לסוג כזה של אג"ח.בתקופה הקרובה אמור להתפרסם מתווה של הסדר.צריך להמתין בסבלנות. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
41. תשובה ל 15 לדעתי זהו עיתוי מצוין לביצוע פעולות מהסוג שציינת.לדעתי צריך לדאוג לפיזור גבוה לא יותר מ 2%-3% באג"ח וניתן להרכיב תיק שנותן סביב 8%-10% צמוד מדד ברוטו שזה חריג.צריך לזכור שתיתכן תנודתיות ולכן המשקיע אמור לבנות את התיק מתוך כוונה לשבת עד לפדיון. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
40. תשובה ל 14- המשביר לצרכן ב כמו כל הנפקה שיצאה לאחרונה הלחץ של מוכרים כאן עצום ומסב הפסדים.זהו לקח שלא כל הנפקה מובילה לרווח מיידי.הדוחות לרבעון הראשון היו חלשים ותרמו למכירות.אבל בגדול מדובר כאן על בעיית נזילות של מחזיקי האג"ח. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
39. תשובה ל 12- קווינקו הפעילות ביוון לא משהוא לספר עליו ,כצפוי.הבעיה שהביטחונות לאג"ח שווים כמו הנייר עליו נכתבו.החדשות הטובות שאין הלוואות אחרות הרעות שהחברה שורפת כסף.כלומר יש מקום לעצבנות וצריך לקוות שהמצב ביוון ישתפר במהירות. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
38. שאלה למיכה היי מיכה, מה דעתך על אגחים של מבני תעשיה ובמיוחד על אגח י"ג שירד לאחרונה. האם יש לדעתך אלטרנתיבות טובות יותר כמו למשל אגחים מסוימים של כלכלית או דרבן? האם כדאי לקנות את אחד מהם בשער הנוכחי. לא מדובר בקנייה גדולה. נתן | 13.06.11 (ל"ת)
37. תשובה ל 13 -מלרג בעלי האג"ח צריכים לכנס אסיפה ,למנות נציגות שתשכור עו"ד (מצריך מימון ראשוני) שיגיש את התביעה בשם בעלי האג"ח.צריך לשם כך לפחות 10% מבעלי האג"ח. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
36. שאלה למיכה התותח שלום מיכה, תודה על הכתבה. תוכת להסביר לה הסיבה לירידות אחרונות באגחים של משביר לצרכן ושל מועדון 365? לפי הדוחות ל Q1 של 2011 נראה שמשביר זו חברה רווחית. כיצד אתה מסביר ירידה של 13% בחודשיים ונראה שהאגח ממשיך לרגד. מוני | 13.06.11 (ל"ת)
35. תשובה ל 9,11- דוראה אכן עושה הרושם שמושכים כאן זמן ובעל השליטה מקווה שמצב הנכסים ישתפר .לדעתי הירידות במחיר מניית אורתם אינן משנות את שווי החברה .במצבים של ירידות מחירי מניות בגלל בהלה בשווקים כשלא קרה משהוא מהותי בחברה אין לכך השפעה על שווי הפעילות.אנחנו מחזיקים כ 10% מסדרה ג וזה נועד לאפשר לנו לכפות כינוס אסיפת בעלי אג"ח אם נרצה.לכן אם אני אחוש שמשחקים עם הזמן נפעל לעצור את בזבוז הזמן. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
34. תשובה ל 8 - אין שינוי משמעותי בפעילות וברמות המינוף הנמוכות יחסית של החברה צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
33. תשובה ל 7 המכירות של דירות עדיין טובות על זה מעידים הדיווחים השונים.לדעתי צריך להתייחס לענף במבט ארוך טווח יותר.לשלוש הסדרות שציינת יש שעבודים על פרויקטים או על נכסים ולכן ככל שעובר הזמן מצב בעלי האג"ח משתפר.מלבד אולי פאנגיה שם השעבוד על חברה המחזיקה בקרקע ולכן הזמן פחות עוזר. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
32. תשובה ל 6 -גן שמואל,XLF 1- גן שמואל- ממשיכה להציג רווחיות חזקה.בהתחשב בכך שהחברה מחלקת את רוב רווחיה תשואת הדיבידנד גם השנה צפויה להיות סביב 10%.המניה יחסית לא ירדה ולכן זה יכול להיות מפתה לממש אותה.מבחינתי מדובר על השקעה שאומנם לא סחירה במיוחד אבל היא סולידית וטובה.XLF-זו חשיפה לא רעה לשוק האמריקאי שמתממש לאחרונה.לדעתי מדובר בסה"כ במימוש ולכן החשיפה סבירה.אם יש לך חשש מהשוק בארה"ב זו השקעה שתיפגע במקרה של המשך ירידות שם. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
31. תשובה ל 5 -אולימפיה,דוראה דוראה- בתקופה הקרובה החברה אמורה להציג את הדו"ח שעשה אמיר ברנע.אולימפיה- באולימפיה נבחרה נציגות ובינתיים החברה הודיעה על מכירת חלק מהפעילות הבעייתית באולימפיה יורו לבת נאנט .מכירה זו תזרים כסף שאמור להשאיר את החברה רק עם חובות לאג"ח ,זה מצב לא רע לטובת בעלי האג"ח לפני המו"מ להסדר. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
30. תשובה ל4 האג"ח דווקא מופיע בקישור שצירפת. בכל אופן תנאי האג"ח 8.5 קופון, נפדה ב2019 מספר נייר: 629377BG6 אתרים טובים בחו"ל: בלומברג, יאהו פיננס, מורנינגסטאר. שירן בית השקעות להבה | 13.06.11 (ל"ת)
29. תשובה ל 3 -רבינטקס א לאור הצרות של החברה והסימנים כי יהיה צורך בהסדר נוסף,תשלום לאג"ח א למרות הסכום הנמוך יכול להיחשב כהעדפת נושים.כרגע לא מונתה נציגות באסיפה האחרונה לכן צריך לשבת בשקט ולקוות עוד שבועיים. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
28. תשובה ל 2 -קמן, אולימפיה הירידות לדעתי במסגרת ההיסטריה הכללית.בקמן דווקא אושר ברוב מוחלט ההסכם לביטול ההתניות ובתמורה קבלת חבילת הטבות.זו התפתחות חיובית מאוד לבעלי האג"ח.באולימפיה נבחרה נציגות ובינתיים החברה הודיעה על מכירת חלק מהפעילות הבעייתית באולימפיה יורו לבת נאנט .מכירה זו תזרים כסף שאמור להשאיר את החברה רק עם חובות לאג"ח ,זה מצב לא רע לטובת בעלי האג"ח לפני המו"מ להסדר. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
27. תשובה ל 1 - אדמה,פטרוכימיים 1- אם הכוונה לאג"ח הנסחרות ב 50 אגורות ומטה אז אכן בדרך כלל יש לכך סיבה .אתה צריך לבדוק האם המחיר מצדיק את הסיכון.זו תמיד הנקודה הקריטית באג"ח זבל.2- אדמה - הודיעה על כינוס אסיפת בעלי אג"ח על מנת לעדכן על ההתקדמות במו"מ עם IMMOEAST זה אמור להיות מקור התשלום השנה.צריך לעקוב אחרי האסיפה.3- פטרוכימיים- צריך להפריד הדירוג האמיתי של החברה נמוך מהרשמי אבל לדעתי הירידות מוגזמות.החברה כבר תקופה ארוכה עם בעיות נזילות ולכן היא הנפיקה בלי הפסקה.עדיין תשואות של 12%-13% בריבית משתנה נראות מוגזמות כרגע. צרניאק מיכה | 13.06.11 (ל"ת)
26. קמן ג, אלביט הדמיה א, אולימפיה ג. שלום מיכה, לדעתי השוק טועה. אשמח לקבל דעתך/ הסכמתך/ הסתייגותך לדעתי: א. קמן ג'- מחזיקי האג"ח אישרו עקרונית את מתווה ההסדר, למעשה האג"ח ייהנה מביטחונות לא רעים, העלאת הריבית הנקובה ופירעון מוקדם של כ 10% מהסדרה. לדעתי אין סיבה שהתשואה תהיה גבוהה מ 10% ולכן מחירו צריך להיות קרוב ל 100 כשמחירו הנוכחי 72 (הפארי 106). ב. אלביט הדמיה א'- לחברה יש מזומנים לתשלומים הקרובים, החשש היה מריקון קופת החברה וחלוקת דיבידנדים לשם פיתרון מצוקתו של זיסר. הודעת החברה על אי חלוקת דיבידנדים בשנה הקרובה מורידה חשש זה, לכן האג"חים הקצרים די בטוחים. ג. אולימפיה ג'- המשך ירידות לאור הורדת הדירוג, אומנם עדיין אין מתווה להסדר (פרופ' ברנע אמור לפרסם חוו"ד עד סוף החודש) אך המחיר הנוכחי מעניין גם באם תהיה תספורת מסויימת, מה שכלל לא בטוח שיקרה שכן החברה דיברה על הצורך בפריסה. אפילו בפירוק נקבל יותר מ 60 א"ג. רק החלק של אולימפיה בנאנט שווה כ 150 מיליון ש"ח לפי ההון העצמי של נאנט. בתודה מראש. r קורא קבוע | 13.06.11 (ל"ת)
23. תודות ושאלות מיכה תודות לך על כך שמדי שבוע אתה עונה בסבלנות רבה על כל השאלות שגם חוזרות על עצמן-- 1 ---רבינטקס ב 2----מטיס האם מחירן הנוכחי הוגן מול הסיכון האם יש איזו שהיא תקוה לראות תשלום כלשהו?? בקמן --ההסדר לא החזיר את השער למעלה --מדוע?? דוראה- האם תהיה שם פעם תחתית למחירי האגחים?? שולמית שלו | 13.06.11 (ל"ת)
20. בי,גי,אי שלום מיכה, האם אתה (מיטב) בין אלה שפנו לבית הדין כדי שימנע מברינבוים למכור את בי.גי.אי לבן זקן? מה דעתך הסיכוי של מהלך כזה ומה מניסיונך יכול לצאת בסופו של דבר? נראה שהכריסה באגחים של בי.גי.אי נבלמה בגלל המהלך שעשיתם (פנייה לבית משפט) | 13.06.11 (ל"ת)
18. ליברטי ג שלום מיכה, רכשתי את האגח ג של ליבטי בהמשך לסקירות חיוביות שלך ושל עמיתך. לצערי האגח לא עלה כבר במשך תקופה ארוכה ואפילו ירד קצת. היום התשואה שלו עומדת על 7.5 צמוד מדד במח"מ בינוני. תוכל לתת כמה מילים על החברה ועל רמת הסיכון של האג"ח (האגח לא מדורג) כמו כן כיצד השפיע יריד הדירות שקיימה חברה לפני שבועיים בב"ש? האם אג"ח לא אמור הייה לעלות בעקבות מחירת הדירות? ירון | 13.06.11 (ל"ת)
17. האגחים של דוראה קודם , אתה גדול ! האם לדעתך האגחים של דוראה "שווים" יותר מ-70 אגורות בהסדר/פירוק ? (כרגע חלק מהם נסחרים בסביבות 50 אגורות) למה הם יורדים ? (אני יודע שזה עניין של היצע וביקוש, אבל מדובר במחזורים קטנים) האם רק "אנחנו" רואים את הפוטנציאל לרווח הון מהיר ? מה קורה עם ברנע ? מתי יהיה הסדר ? המון תודה. יואב | 13.06.11 (ל"ת)
16. אגח פטרוכימיים ומשביר לצרכן מיכה שלום. אגח פטרוכימיים ו' ומשביר לצרכן ב' ניתן לרכוש כיום במחירים זולים מאוד- עמוק מתחת לפארי - מדובר בתשואות של 13% בריבית משתנה וכ-9% צמוד (בהתאמה). דירוג BBB+. מה דעתך אם בין היתר לפזר השקעות מסוג זה בתיק השקעות? במידה וכן אילו אחוזים מהתיק מומלצים לאגח ברמה זו? בברכה, יגאל. יגאל | 13.06.11 (ל"ת)
15. המשביר לצרכן או המשבר לצרכן? מיכה, האם יש סיבה ממשית, מלבד הפאניקה, לירידות החדות במשביר לצרכן (למשל אגח ב')? האם זו הזדמנות לדעתך? תודה ארז | 13.06.11 (ל"ת)
14. דוראה מיכה שלום האם תוכל לעדכן בנוגע למצב בדוראה. האם הוגשו המלצותיו של ברנע להסדר החוב? אסף | 13.06.11 (ל"ת)
13. מלרג היי מיכה. בהמשך למה שכתבת בעבר, תוכל לומר כיצד ניתן לדרוש מהנאמן של אגח מלרג להגיש תביעה כנגד בעלי תפקידים והרו"ח בחברה לאור זאת שהדוחות של החברה היו שגויים? חצקל | 13.06.11 (ל"ת)
12. קווינקו BUYER BEWARE? קניתי לפני מספר חודשים. נראה היום בעייתי כמו האי היווני. יש תקווה להיפגש אי פעם עם הכסף? לוטראקי | 13.06.11 (ל"ת)
11. דוראה מיום ליום אני כמחזיק באגח דוראה מבין שאני למעשה בעל מניות, ומחתף שביצע בעל השליטה להארחת משך האופציה פוגעת בי. האם עדיין יש אפשרות להתנגד למהלך ואם כן איך. תודה אגח | 13.06.11 (ל"ת)
10. פטרו גרופ מה המשמעות של הודעת הנאמן על דרישה להפקדה של 1 אג בחשבון שפתח הנאמן (לאחר ההודעה לפרעון מיידי) והודעתו שמי יפקיד יקבע עדדיפות בהחזר החוב. יעקב | 13.06.11 (ל"ת)
9. באגח דוראה 1 האם יש שינוי בהערכותיך לגבי שווי האגח בעקבות הירידות באורתם סהר. 2 מה אני יכול לעשות כדי למנוע את משיכת הזמן בדוראה למעשה בעלי המניות משחקים כרגע בכסף של בעלי האגח. מחזיק | 13.06.11 (ל"ת)
8. פישמן ובנותיו טור אורגינלי, תודה על היציאה מהשגרה... לגבי בנותיו מרוסיה של פישמן כלומר מירלנד א-ב-ג.. הכל בסדר שם? ירושלמי | 13.06.11 (ל"ת)
7. נדלן למגורים מיכה, אגח של נתנאל ג, פאנאגיה ג, אלמוגים א - אלו חברות של נדלן למגורים ונראה לי שלמרות תוכניות פיצוץ הבועה היורדות עלינו חדשות לבקרים, הענף ישרוד היטב ולכן נראה שחברות אלו ישגשגו וישרתו את חובם.. האם הניתוח מקובל עליך בגדול? תודה לך. נדלניסט | 13.06.11 (ל"ת)
6. להיות פרקטיים שלום ... מנקודת ראות פרקטית -- בהינתן התנודתיות התקופתית כאן לצד ההחלשות העולמית: האם מתאים עכשיו לקצור הצלחה ולממש רווח נאה במניית גן שמואל? שנית, האם כדאי להיות זהירים ולממש הפסד קטן ב XLF? על שניהם דיברת בעבר - משהו השתנה לגבי ההערכות שם? קרין | 13.06.11 (ל"ת)
5. הסדרי דוראה ואולימפיה שלום למיכה נשמח לשמוע על כל עידכון לגבי ההסדרים המתגבשים בדוראה ג ואולימפיה ב. תודות מראש אברמיקו | 13.06.11 (ל"ת)
4. אגח חול - NRG 2019 ובכלל מיכה תודה על הטור. לגבי האגח הנל, הרי שבאתר מורנינגסטאר אין כל איזכור לאגרות של החברה הנפרעות ב-2019 . ראה http://quicktake.morningstar.com/stocknet/bonds.aspx?symbol=nrg אנא הבהרתך באיזה סדרה מדובר. כללית, מה האתר המומלץ למעקב אחר אגח ארהב וחול בכלל? תודה! גוסטבו | 13.06.11 (ל"ת)
3. רבינטקס א לפי הדוח האחרון יש לחברה הכסף הקטן מאוד הדרוש לפדיון של סוף החודש. האם ייתכן שבמצב כזה יידחה הפרעון בטענה של העדפת נושים? הרי הפרעונות של סדרה ב' רחוקים? ובאותו עניין, בגגל שהסדרה קטנה אים מחזיקים סולו, לכולם יש גם מסדרה ב' ו/או של אינספייר, אז איך מגינים על זכויות של מחזיקי א'? ישראל סגל | 13.06.11 (ל"ת)
2. קמן, אולימפיה האג"ח שלהן יורדות חזק, האם זה חלק מהטרנד הכללי או שיש כאן מידע שלילי חדש לגבי ההסדרים? ישראל | 13.06.11 (ל"ת)
1. קונצרניים במשבר יש תחושה שהמשבר הפעם שונה מזה של 2008, כי חברות עם אג"ח שהגיע לתשואת אג"ח זבל באמת במשבר, תזרימי ואמיתי... תוכל בבקשה להתיחס בקצרה לאג"ח אדמה ופטרוכימיים? גם לא שמענו את דעתך לגבי המתרחש במטיס/פטרו גרופ. תודה! אורדון המקורי | 13.06.11 (ל"ת)
אלטרנטיבה מחשמלת לפחד שאוחז בת"א
115 תגובות לכתיבת תגובה