6. ל3- זה לא עובד ככה ברור שהשאיפה היא להחזיר לבעלי החוב כמה שיותר, וזו בדיוק הסיבה שעושים הסדרי חוב, לחברה יש תזרים מזומנים עתידי, ואם החברה סובלת מחולשה מסויימת בעסקיה(אחרת לא היתה במצב של הסדר...) אז עדיף לנושים לפרוס את החוב לזמן ארוך כי כך יקבלו אחוז גבוה יותר מכספם חזרה.. המצב נכון במיוחד לקבוצת איידיבי שכן אם ימכרו את הנכסים מיידית הנושים יפסידו חלק ניכר מכספם... לדוגמא ההסדר שהיה באפריקה ישראל, אם היו מוכרים פרוייקטים חצי מוכנים ואחזקות כל כך גדולות בהרבה חברות ציבוריות ופרטיות הרי שהתמורה שהיו מקבלים הנושים היתה נמוכה מאוד, לכן הנפיקו אגח חדשה ל17 שנה בזמנו אם אני לא טועה, ונושי החברה קיבלו כ80% מהחוב שלהם חזרה(האיגרת פרוסה לאורך זמן הרבה יותר ארוך,לכן היא בטוחה יותר ולכן גם מחירה בבורסה בהתאם, אמנם היא לא נסחרת בפארי אך בהחלט לא נסחרת כחברה שהיתה או שיש סכנה לחדלות פרעון מצדה) מונקי | 04.11.12 (ל"ת)
5. ההלוואה מ KKR תגיע וירכשו אגחים במחירים אפסיים רכישת אגחים יצרו רווח הון ענק לחברה. א | 03.11.12 (ל"ת)
4. הגינות בנמצא? האם יש איזה שהיא דרך לחייבם להחזיר את כל הדיבידנדים שהבעלים משכו? אין הגיון בלתת להם כוח ללוות מהציבור, למשוך את הכסף שבעצם לוו כדיבידנד ואז לא להחזיר את החוב. הגינות בסיסית אבי | 02.11.12 (ל"ת)
3. מי שלוקח כסף צריך להחזיר - נקודה !!!!! ואם אין לו שימכור את כל מה שיש לו - אין שום הצדקה להתחבא מאחורי פריסת חובות או תספורות כשיש כסף ! שימכור את האחזקה שלו בקרדיטסוויס ויממן את את החוב שלקח דוכיפת | 02.11.12 (ל"ת)
2. בהחלט שינוי טון ייתכן שנוחי יעשה תספורת? אחרי כל כך הרבה פעמים שהבטיח לא לעשות זה בהחלט מדאיג שלא חזר על המנטרה שלא יעשה. מעניין אם הרעיון הוא פריסת החובות שזה נחמה מסויימת או פשוט תספורת פר אקסלנס. ימים יגידו tc13 | 01.11.12 (ל"ת)
מנהלי אי.די.בי לבעלי האג"ח: המצב מאתגר
6 תגובות לכתיבת תגובה