ההצעה היחידה שתתפוס זה העברת או הזרמה כסף לקופת אידיבי אחזקות בפועל

200 מיליון במזומן+150 מיליון באג"ח+100 מיליון במניות=450 מיליון. לאחר ההסדר מחיר המניות יעלה בעשרות אחוזים, כך 25% בערך נקבל. יש אפשרות למכירת החברה ,לא צריך את דנקנר בשביל זה ,בפרמיית שליטה. בהסדר שמוצע יש גם מסר לבעלי השליטה

שעד 2050 יהיו עוד אלף הסדרי חוב, פריסות, תספורות, תסרוקות, ואלוהים יודע מה.

שווי המניות שנושי אחזקות יקבלו הוא 50 מיליון ולא 100-130 כלומר הם יקבלו אג"ח בשווי של 150 מיליון פלוס מניות בשווי 50 מיליון פלוס אג"ח בשווי אפס פלוס אופציה שתהיה שווה קרוב לאפס. מחיר המימוש לאופציה לפי שווי חברה של 1.8 מיליארד ₪ לעומת שווי חברה של פחות מ 500 מיליון ההסדר ובנוסף מחיר המימוש עולה ב 6 אחוז כל שנה כלומר בעוד שלוש שנים מחיר המימוש הוא 2.14 מיליארד. רק בשווי כזה האופציה נכנסת לכסף כלומר בשביל שהיא תהיה באמת שווה כסף החברה צריכה להיות שווה יותר מכך. בקיצור נושי אחזקות קיבלו מנושי פיתוח 200 מיליון פלוס אופציה ואג"ח שלא שווים כלום. בנוסף בגלל שנושי פיתוח לא הימירו מספיק חוב למניות החברה יכולה להתדרדר לחדלות פירעון תוך זמן קצר. יחס הון למאזן בחברה יעמוד על פחות מ 10 אחוז כאשר הווליטיליות של הנכסים של פיתוח יכולים לחמוק את ההון העצמי של החברה תוך חודש חודשים . בשביל מה ללכת להסדר אם ההסדר לא משאיר לחברה שוב יכולת להשתקם?

וכמובן עורכי הדין.

הבנתי שלנוחי יש 21 מיליארד שח בחובות לחברות ביטוח...יעני זה לא הסוף.

איך מתייחסים לאידיבי ח שאמורה להפרע במלואה בעוד שבועיים? לעומת האגח האחרות

השווי המהוון של אג"ח כזאת הוא אפס. שוב פעם נציגות אחזקות משיגה לבעלי האג"ח סכומיי כסף אדירים ששוים לאפס פשוט חוצפה. כל מה שהם קיבלו זה אג"ח בשווי של 150 מיליון שזה הרבה פחות ממה שמקבלים מהארגנטינאי. השווי של 10 אחוז מהחברה לפי הנתונים המפורסמים שווה ל 100-130 מיליון בערך אולי זה יגדל עם הזמן ל 200. כלומר מקבלים 185 מיליון מהמזומן שיושב באחזקות אג"ח בשויי של 150 מיליון ומניות בשווי של לכל היותר 130 מיליון כלומר בסך הכל מקבלים 31 אגורות לכל אג"ח ובנוסף מקבלים אג"ח של 250 מיליון ששווה אפס אחד גדול. כלומר אחזקות שצדים את החיה מקבלים מפיתוח בסך הכל 180 מיליון. בהסדר עם נוחי קיבלו בנוסף למזומן עוד 200 מיליון ועוד אג"ח עם שווי מפוקפק אבל לא אפס מוחלט כמו במקרה הזה.