אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.

הנאמן של מועדון 365 לביהמ"ש: החברה לא מעבירה מידע כנדרש ומערימה קשיים

1 תגובות לכתיבת תגובה לכתיבת תגובה

1.
פירעון החוב למחזיקי אגח מועדון 365 והנפקת חוב חדש תחת המשביר
לא ברור לי מדוע רמי שביט צריך את כל הבלגאן הזה. החוב לאגח המועדון הוא יחסית קטן: בניכוי האחזקות של חברות הקבוצה עצמן באגח של המועדון מדובר על כ-30 מליון ₪ בלבד. הפתרון הכי אלגנטי לבלגאן הזה הוא פשוט לפרוע מוקדם את האג"ח של המועדון בפארי (ממילא האג"ח נסחר שם). בקופת המועדון שוכבים מליונים רבים אז במקום להיאבק על העלאתם למעלה (למשביר) פשוט יפרעו את החוב, למועדון לא יהיו יותר אגח, המיזוג יתבצע באופן מיידי וחלק (כי ממילא לא יהיה מי שיתנגד) וככל שרמי שביט יראה בכך צורך, המשביר ינפיק חוב חדש. גם אג"ח המשביר כבר נסחרות בתשואה חד ספרתית ואחרי המהלך שתיארתי סביר שיסחרו עוד יותר נמוך. הנפקה של חוב חדש בתשואה של 6% היא מהלך סביר ביותר בתנאי השוק הנוכחיים. למה לא לעשות את הכל הרבה יותר פשוט, הן לרמי שביט עצמו והן למחזיקי האג"ח בשתי החברות? מדובר ב- WIN-WIN קלאסי
פתרון פשוט לעניין | 20.01.14
תודה, קיבלנו את תגובתך ונשתדל לפרסמה, בכפוף לשיקולי המערכת