הראל בראש טבלת ליגת אג"ח חו"ל נקובות בדולר

קרנות אג"ח חו"ל נקובות דולר מיועדות למשקיעים המחזיקים ביתרות דולרים, המעוניינים להשקיע באג"ח חו"ל באמצעות קרנות נאמנות מקומיות.

בתקופה שבה הריבית על פיקדונות בדולר לטווח קצר ובינוני היא אפסית, וכאלטרנטיבה לאג"ח קונצרניות וממשלתיות מקומיות, המשקיע הישראלי יכול לגוון את השקעותיו במט"ח וליהנות מתשואה משופרת באמצעות חשיפה לתשואות אג"ח חו"ל הנסחרת בדולר ארה"ב.

קטגוריית קרנות אג"ח חו"ל נקובות דולר כוללת 21 קרנות המנהלות נכסים בהיקף 2.1 מיליארד שקל באג"ח קונצרניות וממשלתיות סחירות משווקים שונים בעולם. מדד הייחוס לקטגוריה הוא מדד Citi Wgbi USD העוקב אחר מעל 200 אגרות חוב, בעיקר ממשלתיות וחברות ממשלתיות מדורגות. לאורך תקופה של 18 החודשים אחרונים הניבה הקטגוריה תשואה ממוצעת של 10.7%, תשואה עודפת ביחס לתשואה של 3.8% של מדד הייחוס.

סמי בבקוב, מנכ"ל הראל קרנות נאמנות

הקרן המובילה את הדירוג המשוקלל היא הראל בונד נקובה בדולר שמשקיעה ביותר מ־110 אג"ח הנסחרות בחו"ל ונקובות בדולר. הקרן משקיעה בפיזור רחב מאוד, ההשקעות הבולטות של הקרן הן בעיקר באג"ח בנקים וחברות מענפי התשתיות והאנרגיה. אג"ח קונצרניות מהוות יותר מ־90% מנכסי הקרן. בנוסף מחזיקה הקרן באג"ח ממשלתיות ממדינות שונות כארה"ב, ישראל, פולין וברזיל המהוות 6% מנכסי הקרן.

הקרן רשמה תשואה של 14.9% בשנה וחצי האחרונות בדירוג סיכון נמוך יחסית, והיא היחידה בקטגוריה שגובה שיעור הוספה של 0.5% בנוסף לדמי הניהול. השנייה בדירוג היא מגדל אג"ח בינלאומי נקובה דולר, המתמקדת בהשקעות באג"ח קונצרניות בינלאומיות בעיקר מענף הפיננסים והבנקאות ובאג"ח ממשלתיות של מדינות מתפתחות כמקסיקו, אורוגוואי ודרום אפריקה. 77% מנכסי הקרן מושקעים ב־30 אג"ח קונצרניות ו־14% מנכסי הקרן מושקעים באג"ח ממשלתיות צמוד דולר של מדינות מתפתחות. הקרן הניבה תשואה של 15.5% בשנה וחצי האחרונות.

מגדל אג"ח בינלאומי היא מהקרנות הגדולות בקטגוריה עם היקף נכסים של 200 מיליון שקל. הקרן הצליחה לגייס 34 מיליון שקל בשלושת החודשים האחרונים, צמיחה של 20% - הגבוהה בקטגוריה זו.

השורה התחתונה

קרנות אג"ח חו"ל נקובות דולר מהוות אלטרנטיבה נוחה לבעלי פיקדונות דולריים בבנקים הזוכים כיום לריבית אפסית.

IFO היא מפיצת מוצרי מורנינגסטאר בישראל.