הצלחה בניסיון שני: קופרליין האמריקאית גייסה 320 מיליון שקל ממוסדיים

הצלחה בניסיון השני: חברת קופרליין האמריקאית סיימה את השלב המוסדי בהנפקת אגרות החוב עם גיוס של 320 מיליון שקל. זהו ניסיון שני של קופרליין לגייס כסף בישראל, לאחר שכבר ביצעה ניסיון אחד לפני חודש והחליטה לבטל את ההנפקה בעקבות ביקושים נמוכים וריבית גבוהה מהמצופה שקיבלה.  

השלב הציבורי יתקיים היום ובו מקווה החברה להגיע לסכום הגיוס המבוקש שעומד על 440 מיליון שקל.

קופרליין היא חברת נדל"ן מניב אמריקאית בבעלות מלאה של משפחת שלזינגר המדורגת על ידי מעלות בדירוג אשראי של A. היא הגיעה לישראל בתיווכו של יהונתן כהן, לשעבר מנכ"ל חברת החיתום של כלל, שפועל היום כיועץ הנפקות עצמאי, המתמחה בגיוסי חוב של חברות נדל"ן זרות בישראל. קופרליין הציעה למוסדיים בתל אביב אג"ח שקלית בעלת שני תשלומים שנתיים בין השנים 2020-2016.

מה ששכנע את החברה הפעם לבצע את ההנפקה הוא הורדת שיעור ריבית המקסימום. במכרז הראשון הציעה החברה ריבית מקסימום של 6.5% עם מח"מ של 4.8 שנים. הביקושים הנמוכים (פחות מ-300 מיליון שקל) שהגיעו בסיבוב הראשון הביאו לכך שהמכרז נסגר בריבית המקסימום והחברה החליטה לבטל את ההנפקה במתכונת הנוכחית משיקולי כדאיות כלכלית. בסיבוב הנוכחי הורידה החברה את ריבית המקסימום ל-6% והקטינה מנגד את המח"מ ל-3.3 שנים.

המכרז הנוכחי נסגר בריבית המקסימום (6%) שמגלמת תשואה אפקטיבית של 6.09%. הריבית הזו סיפקה את משפחת שלזינגר וזו החליטה לסגור את העסקה. בהנפקה של קופרליין השתתפו בעיקר גופי נוסטרו, אולם לקחו בה חלק גם כמה גופי חיסכון ארוך טווח כמו קופות הגמל של הלמן אלדובי (12 מיליון שקל) וקפות הגמל של מחוג (4 מיליון שקל). בנוסף לקחו בה חלק גם קרנות הנאמנות של מנורה מבטחים (5.8 מיליון שקל) וקרנות הנאמנות של אי.בי.אי ( 11 מיליון שקל).

כמו כל חברות הנדל"ן האמריקאיות שמבצעות גיוסי חוב בישראל, קופרליין הקימה חברה ייעודית באיי הבתולה, אליה העבירהאת הבעלות על 139 בניינים במדינות ניו יורק, קונטיקט ופלורידה, הכוללים קרוב ל-3,000 דירות להשכרה ועוד כ-250 חדרי מלון.

לדברי החברה, שווי הדירות מסתכם ב-576 מיליון דולר, ושיעור התפוסה בנכסים עומד על 96.5%. מתוך סך הדירות להשכרה, כ-1,100 ממוקמות ברובע קווינס שבניו יורק, ועוד כ-1,500 במדינת קונטיקט. בפלורידה מחזיקה החברה שני בתי מלון ועוד בניין מגורים בן 194 דירות הנמצא בשיפוץ. פעילות החברה מייצרת הכנסה שנתית של 65 מיליון דולר שמייצרים NOI (הכנסה נטו, בנטרול הוצאות השכרה) של 33.5 מיליון דולר.