דה זרסאי תגייס 250 מיליון שקל בסדרת אג"ח חדשה

חברת דה זרסאי, אחת מחברות הנדל"ן האמריקאיות הראשונות שביצעו הנפקת אג"ח בישראל, חוזרת לסיבוב נוסף. דה זרסאי, שבבעלות מלאה של ג'ואל ווינר, תצא בשבוע הבא לגיוס של 250 מיליון שקל לסדרה ג' חדשה. החברה כבר גייסה בישראל שתי סדרות אג"ח בהיקף כולל של 950 מיליון שקל (סדרות א' וב'), שנסחרות בתשואות לפדיון יציבות של 1.8%–3.5%. האג"ח של דה זרסאי מדורגות AA- על ידי S&P מעלות.

אתמול פרסמה החברה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2015. החברה, שעוסקת בהשכרת דירות בניו יורק, סיימה את השנה עם עלייה של 18% בהכנסות משכירות לסכום של 113 מיליון דולר. ה־NOI של החברה (הכנסות נטו משכירות) הסתכם בשנה שעברה בכ־48 מיליון דולר, עלייה של 26% לעומת 2014. במהלך 2015 רשמה החברה רווחים משערוך של נכסים בהיקף של 147 מיליון דולר לעומת 11 מיליון דולר בשנה שקדמה לה.

צילום: חגי דקל

ההון העצמי של דה זרסאי, נכון לסוף שנת 2015, עומד על 690 מיליון דולר, עלייה של 30% ביחס לשנה שקדמה לה. שווי הנדל"ן להשקעה של החברה עומד על 1.4 מיליארד דולר ביחס לשווי של 1.17 מיליארד דולר ב־2014.

עד כה גייסו בישראל 15 חברות נדל"ן אמריקאיות כ־10 מיליארד שקל. לפני שבוע העבירה רשות ני"ע תקנה שמטרתה להגן על המשקיעים מפני אפשרות של כניסת חברות להליך חדלות פירעון. הרשות קבעה כי מעתה גם החברות האמריקאיות המגייסות בישראל חייבות לאמץ במלואם את הדין ואת חוקי הממשל התאגידי הנהוגים בישראל.

כל חברה זרה שהנפיקה עד כה מניות בישראל היתה מחויבת להחיל על עצמה את הדין הישראלי ואת חוקי הממשל התאגידי, שמעוגנים בסעיף 39 לחוק החברות, אולם הסעיף לא חל על חברות שהנפיקו אג"ח. התקנה החדשה מחילה את הסעיף גם על חברות אלה. החוק מחייב אותן, בין השאר, למנות דח"צים וועדות ביקורת, לפרסם חובות גילוי, לקבוע כללים לחלוקת דיבידנד — והחשוב מכל: החוק שקובע כי הליך חדלות הפירעון ייעשה בישראל על פי דין ישראלי.