מגדל מעניינת את מחזיקי אג"ח דלק נדל"ן בתספורת נוספת

מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן קיבלו שלשום הצעה לספוג תספורת של 35% נוספים לתספורת שכבר ספגו מידיו של בעל השליטה יצחק תשובה, שעמדה על 65%.

ב"כלכליסט" פורסם בעבר על עסקאות מחוץ לבורסה לרכישת האג"ח, אלא שהצעה זו מגיעה ממקום מפתיע. לידי "כלכליסט" הגיע מכתב ששלח ביום שלישי חבר הבורסה של מגדל שוקי הון, שהיתה בנציגות מחזיקי אג"ח דלק נדל"ן והובילה קו נוקשה כנגד החברה, ללקוחותיו.

יצחק תשובה | צילום: נימרוד גליקמן

במכתב נמסר כי מגדל קיבלה הצעה מצד ג', "שלפיה הוא מעוניין לרכוש את הני"ע הלא סחירים של דלק נדל"ן במחיר של 65 אגורות עבור 1 ע"נ לאפריל א' ו־5 אגורות ל־1 ע"נ אפריל ב'". בסוף נובמבר אשתקד חתמו תשובה ומחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן על הסדר חוב שבמסגרתו נמחק חוב של 2.15 מיליארד שקל, ומחזיקי האג"ח קיבלו בין היתר שתי סדרות אג"ח חדשות.

אולם האג"ח שקיבלו המחזיקים נגרעו מהמסחר, והפכו ללא סחירות בהוראת רשות ני"ע ולאחר שתשובה סירב לדרישת הרשות לתת גילוי על נכסיו האישיים. כך, איבדו המחזיקים את יתרון הנזילות ונתקעו עם האג"ח עד למועד הפירעון.

בדצמבר בוצעה הערכת שווי חיצונית לאג"ח החדשות על ידי פירמת רואי החשבון דלויט בריטמן אלמגור זהר, שקבעה כי השווי הכלכלי של האג"ח הוא 92 אגורות. משמעות הדבר שגם בתמחור כזה הצעת רכישה ב־65 אגורות מגלמת תספורת של 30% לפחות.

אוהד אלוני מהתארגנות המשקיעים הפרטיים מסר כי "חבל שדווקא מגדל כגוף מוסדי בכיר, שהיה אחד הבודדים שהעז לצאת בגלוי נגד ההסדר, מקדם היום תספורת על תספורת. "מדובר בתספורת של 35% נוספים לאחר שלקוחותיו כבר ספגו תספורת של 65%.

"אני רוצה להאמין שמישהו במגדל נרדם בשמירה ושהם ימשכו ידיהם מעיסוק זה. משיחות שלי עם מחזיקים פרטיים ידוע לי כי נעשות עסקאות בשער של 75 אגורות לפחות. ללקוחות מגדל אין יכולת לדעת זאת. חבל שיתפתו למכור ב־65 אגורות". בקבוצת תשובה הבהירו כי "אין לנו כל קשר לניסיון האמור לרכוש את האג"ח".

ממגדל שוקי הון לא נמסרה תגובה עד כה.