פגוש את היועץ: השקעות הן לא הימור

ציוני דרך בקריירה:

"תמיד שאפתי לעבוד בייעוץ השקעות, עוד בטרם התחלתי את לימודיי האקדמיים. באוקטובר 2002 נקלטתי בבנק ערבי ישראלי במסלול ייעוץ בהשקעות. בנובמבר 2005 קיבלתי את הרישיון ובדצמבר באותה שנה התחלתי את תפקידי הראשון כיועצת השקעות בכירה בסניף ראשי בחיפה. מדובר בסניף מאתגר מאוד עם תחרות קשה מול כל סניפי הבנקים הקרובים גיאוגרפית אליו בדצמבר 2011 עברתי מסניף חיפה למרכז הבנקאות הפרטית של הבנק - 'מרכז אמידים'".

דעתי על השווקים היום:

"אנו עדים בתקופה האחרונה ליציבות בשוקי המניות בארץ ובעולם בעיקר לאור ההתייצבות בגוש היורו ולאור ירידה משמעותית בסיכוי לקריסתו. עם זאת, צריך להביא בחשבון את הסיכון הגיאו־פוליטי ואת הרגולציה בכמה ענפים בשוק, שיעיקו על שוק המניות המקומי. מחירי הסחורות בעולם צפויים לרדת, ולכן צפויה אינפלציה מקומית נמוכה, מה שמקטין את הסיכוי להורדות ריבית נוספות במהלך השנה. לצד זאת, צריך להביא בחשבון את הייסוף בשער החליפין ואת מטרת בנק ישראל לפיחות בשקל".

אזהר גדבאן | צילום: גיל נחושתן

עצת זהב ליועץ אחר:

"להיות מוביל ויוזם בכל מה שקשור להשקעות, כדי לא לפספס את המומנטום וההזדמנויות. זאת, כמובן, בהתחשב בצורכי הלקוח וברמת הסיכון שהוא מוכן שלו. בדרך כלל הלקוח מתייחס ליועץ ההשקעות שלו כאל 'המומחה לשוק ההון', ומצפה ממנו לעדכנו בכל המתרחש בשווקים בארץ ובעולם ולהעיר את תשומת לבו לענפים או לאפיקים המומלצים באותה תקופה".

המלצה למשקיע:

"ההשקעה אמורה להיות מגוונת כדי לפזר את הסיכונים, עם דגש כמובן על האפיק המומלץ לאותה תקופה ובהתחשב ברמת הסיכון של המשקיע. עבור משקיע שונא סיכון חשוב שלא להתפתות להשקעה במניות עם תנודתיות גבוהה שכן השקעה היא לא הימור. אופק ההשקעה בבניית תיק השקעות אמור להיות לטווח הבינוני ולא מומלץ לתזמן את השוק כדי להשיג תשואה עודפת.

"רצוי לתת עדיפות להסטת חלק מהתיק להשקעה בשוקי עולם לשם פיזור הסיכון, ובמיוחד בשווקים שבהם יש ציפייה לצמיחה גבוהה, כמו השוק הסיני. בשוק הקונצרני, לאור התשואות הנמוכות באג"ח במח"מ קצר והסיכון בהשקעה במח"מ ארוך, רצוי כעת לשמור על מח"מ בינוני. בנוסף מומלץ להשקיע באג"ח בדירוג גבוה לאור צמצום המרווח בין האפיק הקונצרני לממשלתי".

השורה התחתונה