שנת שיא לתעודות הסל: המשקיעים נהרו למניות בחו"ל ונטשו את ישראל

ענף תעודות הסל בישראל מסכם את אחת השנים המוצלחות ביותר בתולדותיו, לאחר שגייס יותר מ־25.5 מיליארד שקל ב־2013. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.

שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף 2013 יותר מ־101 מיליארד שקל. מדובר בשיא של כל הזמנים בענף תעודות הסל בישראל, אשר ניהל בסוף 2012 כ־69 מיליארד שקל בלבד - עלייה של 47% בהיקף הנכסים בשנה החולפת.

סך הגידול, שעומד על כ־32 מיליארד שקל, נובע מגיוסים של 25.5 מיליארד שקל ומעליית ערך של כ־6.5 מיליארד שקל.

צילום: shutterstock

מהנתונים עולה כי ציבור המשקיעים הישראלי הגדיל בשנה האחרונה את ההשקעה באפיק המנייתי, ומתחילת 2013 השקיע יותר מ־13 מיליארד שקל בתעודות סל מנייתיות בארץ ובחו"ל.

למרות הגידול במחזורי המסחר שחל ברבעון האחרון של השנה והראלי שהוצת בספטמבר, מהנתונים עולה תמונה מדאיגה של נטישה אטית של שוק המניות הישראלי. זאת נוכח סביבת הריבית הנמוכה השוררת בעולם ולמרות מגמת הגידול בנטילת הסיכון של המשקיעים בישראל, אשר הביאה לעלייה של כ־7 מיליארד שקל בנכסי תעודות הסל המנייתיות המשקיעות בישראל.

בשנת 2013 חלה ירידה יחסית בשיעור האחזקה במניות בישראל עם 27.55% מסך הנכסים, זאת לעומת 30.26% מסך הנכסים המנוהלים באפיק זה בשנת 2012.

מנגד, חל גידול של כ־8 מיליארד שקל בהיקף הנכסים המוחזקים בתעודות הסל בתחום המניות בחו"ל, עם 25% מסך הנכסים, לעומת כ־20% מהנכסים בלבד בשנת 2012.

בנתח השוק הגדול ביותר מחזיקה קסם מבית אקסלנס, עם ניהול של 31.9 מיליארד שקל המהווים כ־31.5% משוק תעודות הסל. "סביר שהענף יצמח לפחות ב־10% מדי שנה בשנים הבאות", אמר ל"כלכליסט" מנכ"ל קסם אבנר חדד.

תכלית תעודות סל מנהלת נכון לסוף השנה 29.6 מיליארד שקל, המהווים כ־29% מסך הנכסים המנוהלים בתעשייה. מנכ"ל החברה איל סגל הסביר כי "סביבת הריבית הנמוכה והשיפור במצב כלכלות המערב הביאו לגידול משמעותי בהשקעות בחו"ל. זאת בעיקר בארה"ב ובאירופה, אשר החלה להראות סימני התאוששות בחצי השני של השנה".

שוק תעודות הסל רשם חודש מצוין בדצמבר וגייס כ־900 מיליון שקל. נראה כי המשקיעים ציפו לתופעה ידועה המכונה "ראלי סוף שנה", שבה מנהלי כספי הציבור מעדיפים להגדיל פוזיציה באחזקותיהם במטרה להרים את תשואות התיקים המנוהלים שלהם לקראת סוף השנה.