ההנפקה של המיליארדר האמריקאי סאטון בת"א נכשלה ובוטלה

המיליארדר האמריקאי ג'ף סאטון קיבל הערב כתף קרה מהמוסדיים הישראליים. חברת וורטון פרופרטיז שבבעלותו תכננה לגייס עד 2 מיליארד שקל בגיוס אג"ח ראשוני בתל אביב, אולם זכתה על פי ההערכות לביקושים נמוכים של 500-300 מיליון שקל בלבד והחליטה לפי שעה שלא לפתוח מעטפות ולדחות את ההנפקה למועד אחר.

חברת הנדל"ן וורטון, שכבר הגישה תשקיף עוד בחודש מאי והייתה אמורה לבצע את ההנפקה באותו חודש, שינתה את מבנה ההנפקה והגישה תשקיף מחודש בעקבות מספר הערות שקיבלה מגופים מוסדיים בנוגע למורכבות של ההנפקה ולאור דרישות של הבנקים האמריקאים המחזיקים בחוב בכיר על הנכסים - ומכאן הסיבה לדחייה.

את וורטון מביאים לישראל צמד היועצים רפי ליפא וגל עמית בשיתוף עם חברת החיתום פועלים אי.בי.אי ומשרד עורכי הדין שמעונוב ושות', אדריכלי ההנפקות של החברות האמריקאיות בישראל.

וורטון הציעה למשקיעים בישראל אג"ח שקלית מסדרה א' בעלת מח"מ (משך חיים ממוצע) של 5.5 שנים עם תשואה אפקטיבית של 4.8% - תשואה שנחשבת גבוהה ביחס לדירוג האשראי של החברה. אלא שבשונה מההנפקות של שאר חברות הנדל"ן האמריקאיות בישראל שהשתמשו בכספי ההנפקה לצורך רכישה והשבחה של נכסים, הפעם מדובר בהנפקה מורכבת שמגלמת בתוכה עסקה פיננסית מורכבת שכוללת שימוש בכספי ההנפקה לצורך החלפה של הלוואות מזנין.