בהלמן אלדובי מסירים את הכפפות בתחרות על העמית הפנסיוני: מציעים 0% דמי ניהול מהצבירה

יממה לאחר הזכייה כאחת מארבע קרנות הפנסיה במכרז משרד האוצר, ולאחר שהודיע על הורדת דמי הניהול מהצבירה ל-0.05% בלבד (לעומת 0.1% שנסגרו במכרז האוצר), בבית ההשקעות הלמן-אלדובי פנו היום (ב') בדחיפות לשר האוצר משה כחלון ולרשות שוק ההון בבקשה לאפשר את הורדת דמי הניהול מהצבירה לרמה אפסית של 0.001%. זאת בדומה לדמי הניהול אותם גובה כיום בית ההשקעות במסגרת המכרז הראשון של רפורמת הפנסיה בו זכה בית ההשקעות לפני כשנתיים.

הלמן אלדובי זכו במרכז לצד שלוש קרנות פנסיה קטנות נוספות – מיטב-דש הוותיקה ופסגות ואלטשולר שחם, שמצטרפות לראשונה לרפורמה.

מנכ"ל הלמן אלדובי רמי דרור | צילום: עמית שעל

לפיכך, בית ההשקעות מבקש את אישור האוצר, בהקדם האפשרי, להפחתת דמי הניהול ולאפשר את הורדתו לכ- 0% (0.001%) מהצבירה, כפי שהיה במכרז הראשון, על מנת להגדיל את הבשורה הצרכנית ולהביא נטו חסכון לאזרחי מדינת ישראל, שכן מועד תחילת הרפורמה הוא ה 01.11.2018.

אלא שמתברר כי גם הכוונה של הלמן אלדובי אתמול לחתוך את דמי הניהול מהצבירה בחצי ל-0.05% לא בהכרח תאושר על ידי רשות שוק ההון. ברשות שוק ההון מלכתחילה הגדירו דמי ניהול מינימליים למכרז במטרה לעודד את אלטשולר שחם ופסגות להצטרף אליו, שכן הן לא הסכימו במכרז הקודם להתחייב לדמי ניהול כה נמוכים.

ברגע שאחד השחקנים מציע דמי ניהול כה נמוכים, החשש ברשות שוק ההון הוא שלמעסיק שיצטרך לבחור לעובד שלו (שלא בחר אחרת) אחת מארבע הקרנות הזוכות, יהיה קשה להצדיק החלטה לבחור בקרן פנסיה אחרת, כאשר הלמן אלדובי מציעים דמי ניהול משמעותית נמוכים יותר.

אלא שזה טיעון שלאו דווקא מחזיק מים, שכן יש פרמטרים נוספים לבחירה בקרן פנסיה כמו איכות שירות ותשואות שיכולים להצדיק העדפת אחת משלוש קרנות הפנסיה האחרות.