ברגל ימין: היום הראשון של השנה בבורסה נחתם בעליות

יום המסחר הראשון של 2010 בבורסה של תל אביב ננעל בעליות במדדים המובילים, בהמתנה לפתיחת השנה החדשה בבורסות העולם מחר. עליות חדות נרשמו במדדי היתר.

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים נדל"ן 15 תל-טק 15  יתר 50 יתר 120

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

מניית רציו המשיכה לרכז מחזורי שיא ונסחרה היום במחזור הגבוה ביותר בבורסה המקומית. גם גבעות רשמה מחזור חריג והוכיחה כי עדיין יש לא מעט תיאבון בתל אביב למניות חיפושי נפט וגז.

מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי המשק הישראלי רשם צמיחה של 0.5% בשנת 2009. הצריכה הפרטית של האזרחים בישראל עלתה ב-1.1% בעוד הצריכה הציבורית עלתה ב-1.7%.

רפי גוזלן, אסטרטג המאקרו של בית ההשקעות לידר שוקי הון אומר הבוקר כי אם מסתכלים על הנתונים ברזולוציה מעט יותר חדה אפשר לראות גם מספר חדשות שהן לא בהכרח חיובית. "החדשות הפחות טובות הן עדכון חד כלפי מטה של היבוא ברבעון זה, כך שהעדכון לצמיחה ברבעון השלישי נעשה תוך עדכון חד כלפי מטה של סך השימושים", מציין גוזלן. הייבוא נכלל בסך השימושים של המשק כמו גם סך התוצרת, כך שירידה בצד השימושים של המשק באה לידי ביטוי בצריכה פרטית והשקעות של הסקטור הציבורי ברמה נמוכה יותר. 

בסקירה השבועית של קבוצת הלמן-אלדובי מעריכים כלכלני הקבוצה כי שנת 2010 תחל בבורסות ברגל ימין כאשר בחודש ינואר צפויה תשואה חיובית בשווקי המניות. להערכת דן הלמן, מנכ"ל הלמן-אלדובי קרנות נאמנות, "שנת 2010 לא צפויה להיות שנה בולטת בשוק המניות המקומי והתשואה הצפויה במעו"ף נעה בטווח של 9%-12%".

יחד עם זאת, להערכת הלמן, קיימת הסתברות חיובית ממש כי גם בשנת 2010 נראה את המדדים מציגים תשואה גבוהה מאוד. "ברם, בעוד בשנת 2009 מרבית המניות המרכיבות את המדדים הציגו ביצועים נאים, בשנת 2010 השוני בין ביצועי המניות השונות המרכיבות את המדדים יהיה משמעותי הרבה יותר" אומר הלמן. "באם יתגלה גז במבנה לוויתן קיימות 3 חברות במדד ת"א 100 (שתיים במעו"ף ואחת במדד ת"א 75) אשר עשויות לזנק בעשרות אחוזים. השפעת תגלית גז תשפיע על חברות נוספות במדד אך לא על כולן. לפיכך, תשואת המדדים בכללותם עלולה ליצור עיוות של פני המציאות הפיננסית בישראל. לכן, אנו ממליצים על השקעה במניות ומגזרים בצורה סלקטיבית ולא רק חשיפה ישירה של המדד בכללותו".

ביום חמישי ננעל המסחר בת"א בעליות שערים, כאשר מדד ת"א 25 עלה ב-0.4% ומדד הנדל"ן טיפס ב-1.1%. ת"א 25 עשה היסטוריה כאשר בסיום המסחר רשם את התשואה השנתית הגבוהה ביותר שלו מאז ייסודו ב-92', כ-74%.

כלכלני תכלית כתבו בסקירתם כי שנת 2009 הייתה ללא ספק מהטובות ביותר לשוק הסולידי. בעוד האפיק הממשלתי התאפיין בתשואות סבירות של 2%-10%, הרי שאיגרות החוב הקונצרניות הניבו תשואה של עשרות אחוזים למחזיקים בהן. מדד התל-בונד 20 עלה 21%, בעוד מדד התל-בונד 40 הניב כ-44%.

מניות במרכז

 

דלק נדל"ן הודיעה בשבוע שעבר על ביטול הנפקת הזכויות. בנוסף, ביום חמישי הודיעה חברת הדירוג S&P מעלות על הורדת הדירוג של החברה ל-BBB בשל נזילות מאתגרת ורמות מינוף גבוהות. אמש דיווחה החברה על פרטי חקירות רשות ניירות ערך בחברה.

כלכלני בית ההשקעות סיטיגרופ מעריכים בסקירתם כי במהלך השנה הקרובה תעניק טבעלמשקיעים במניה תשואת יתר על תשואת השוק בעיקר בשל ההכנסות המוגדלות שצפויה החברה לרשום ממכירות תרופת המקור שלה - הקופקסון לטיפול בטרשת נפוצה. בסיטי העלו את מחיר היעד למניה מ-60 ל-67 דולר. מדובר במחיר הגבוה ב-19% מהמחיר שנקבע ביום המסחר האחרון (ה') בוול סטריט.

חברת בריטיש ישראלפירסמה תשקיף מדף והצעת רכש חליפין, שמטרתם לבצע החלפת חלק מסדרה א' של איגרות החוב של החברה בסדרת אג"חים חדשה.

ביום שישי זכתה קבוצת משקיעים בראשות חיים אסאייג, איתן לירז וגיא מיוחס בהתמחרות על השליטה בחברת אנגל אירופהוזאת בתמורה להזרמת הון של כ-40 מיליון שקל שתבוצע על ידם. במקביל, במסגרת ההסדר שנוהל מול עו"ד עופר שפירא המייצג את מחזיקי איגרות החוב של אנגל אירופה, סוכם כי קבוצת המשקיעים תקבל 70% ממניות אנגל אירופה ויתרת המניות תועבר לידי בעלי האג"ח שיוותרו מצידם על חוב בהיקף של 290 מיליון שקל, מתוך 350 מיליון שקל.

חברת שיכון ובינוי השלימה הנפקה פרטית של חברת הבת שיכון ובינוי נדל"ן בהיקף של 290 מיליון שקל בעבור 13% ממניות החברה.

מנכ"ל אפי ארה"ב ריצ'רד מרין, חברת הבת של אפריקה ישראלבשליטת לב לבייב, התראיין ל"כלכליסט" ואמר כי בתוך 3 -5 שנים תחזיר אפי ארה"ב את ההשקעה בארה"ב". בתוך כך הודיעה הבוקר החברה על תחילת החזר החוב למחזיקי אג"ח ט'.

זהו יום המסחר הראשון של דלק קידוחים ואבנר במדד ת"א 25.